FRM考試第二部分考試大綱以*部分掌握的工具和技能為基礎(chǔ),深入研究金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域,重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)實(shí)世界風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題??荚嚨母袷绞窃?小時(shí)的時(shí)間范圍內(nèi)完成80個(gè)多項(xiàng)選擇題(無(wú)負(fù)面標(biāo)記)。本部分涉及的主題分為以下四個(gè)部分(及其各自的權(quán)重)。

FRM金融考試

1節(jié):市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量和管理(權(quán)重:25%)

這部分它的核心是通過(guò)參數(shù)方法和非參數(shù)方法以及其他步驟(如VaR Mapping和Backtesting)探索風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)和預(yù)期不足(ES)計(jì)算的細(xì)微差別。還包括*評(píng)估主題,如利率模型,波動(dòng)率微笑和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

2節(jié):信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理(權(quán)重:25%)

這同樣重要,具有挑戰(zhàn)性且目前相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面總共有大約20個(gè)指定讀數(shù)。這些可以分為四個(gè)子部分,在讀數(shù)的數(shù)量上大致相等:

介紹信用風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)角色和信用衍生品。

信用風(fēng)險(xiǎn)模型

結(jié)構(gòu)或默頓風(fēng)格模型,簡(jiǎn)化形式或強(qiáng)度模型,因子模型和信用評(píng)分模型更多地用于零售銀行業(yè)務(wù)。

交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)

涵蓋凈額結(jié)算,抵押品,風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算,通過(guò)信用評(píng)估調(diào)整(CVA)和錯(cuò)誤方式風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的主題。

結(jié)構(gòu)融資

產(chǎn)品特征和產(chǎn)品設(shè)計(jì),如債務(wù)抵押債券(CDO),市場(chǎng)機(jī)制和結(jié)構(gòu)性信用風(fēng)險(xiǎn)。

3節(jié):運(yùn)營(yíng)和綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(權(quán)重:25%)

本節(jié)討論當(dāng)前時(shí)代日益重要的兩個(gè)領(lǐng)域 - 操作風(fēng)險(xiǎn)管理和綜合風(fēng)險(xiǎn)管理。涵蓋的主要領(lǐng)域是操作風(fēng)險(xiǎn)管理原則(操作風(fēng)險(xiǎn)框架,損失數(shù)據(jù)和分布,操作風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)(風(fēng)險(xiǎn)偏好框架,經(jīng)濟(jì)資本和分配,風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào))。監(jiān)管和巴塞爾協(xié)議的一個(gè)關(guān)鍵子部分有效地將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等概念聯(lián)系在一起。還包括有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),融資風(fēng)險(xiǎn)和模型風(fēng)險(xiǎn)等其他主題的讀物。

4節(jié):風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理(權(quán)重:15%)

本節(jié)重點(diǎn)介紹適用于投資管理的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。主題包括要素理論,應(yīng)用VaR估算投資組合風(fēng)險(xiǎn)以及跨資產(chǎn)類(lèi)別和經(jīng)理的預(yù)算風(fēng)險(xiǎn),投資組合構(gòu)建,績(jī)效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。一些讀數(shù)集中在對(duì)沖基金的交易策略及其盡職調(diào)查上。

5節(jié):金融市場(chǎng)的當(dāng)前問(wèn)題(權(quán)重:10%)

本部分是FRM課程中*活力的部分,因?yàn)镕RM委員會(huì)通過(guò)納入該領(lǐng)域從業(yè)人員*感興趣的閱讀和研究論文,努力使其保持*和相關(guān)性。

充分利用您的第二部分準(zhǔn)備工作

為了完成第二部分準(zhǔn)備工作的大部分工作,制定學(xué)習(xí)計(jì)劃并堅(jiān)持下去至關(guān)重要。您的計(jì)劃應(yīng)根據(jù)考試中的相對(duì)難度和體重來(lái)適當(dāng)權(quán)衡上述各部分。>>>點(diǎn)擊領(lǐng)取2019FRM備考資料大禮包(戳我*)