FRM考試第二部分考試大綱以*部分掌握的工具和技能為基礎(chǔ)，深入研究金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)實(shí)世界風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題?？荚嚨母袷绞窃?小時(shí)的時(shí)間范圍內(nèi)完成80個(gè)多項(xiàng)選擇題（無(wú)負(fù)面標(biāo)記）。本部分涉及的主題分為以下四個(gè)部分（及其各自的權(quán)重）。

FRM金融考試

第1節(jié)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量和管理（權(quán)重：25％）

這部分它的核心是通過(guò)參數(shù)方法和非參數(shù)方法以及其他步驟（如VaR Mapping和Backtesting）探索風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）和預(yù)期不足（ES）計(jì)算的細(xì)微差別。還包括*評(píng)估主題，如利率模型，波動(dòng)率微笑和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

第2節(jié)：信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理（權(quán)重：25％）

這同樣重要，具有挑戰(zhàn)性且目前相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面總共有大約20個(gè)指定讀數(shù)。這些可以分為四個(gè)子部分，在讀數(shù)的數(shù)量上大致相等：

介紹信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)角色和信用衍生品。

信用風(fēng)險(xiǎn)模型

結(jié)構(gòu)或默頓風(fēng)格模型，簡(jiǎn)化形式或強(qiáng)度模型，因子模型和信用評(píng)分模型更多地用于零售銀行業(yè)務(wù)。

交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)

涵蓋凈額結(jié)算，抵押品，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算，通過(guò)信用評(píng)估調(diào)整（CVA）和錯(cuò)誤方式風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的主題。

結(jié)構(gòu)融資

產(chǎn)品特征和產(chǎn)品設(shè)計(jì)，如債務(wù)抵押債券（CDO），市場(chǎng)機(jī)制和結(jié)構(gòu)性信用風(fēng)險(xiǎn)。

第3節(jié)：運(yùn)營(yíng)和綜合風(fēng)險(xiǎn)管理（權(quán)重：25％）

本節(jié)討論當(dāng)前時(shí)代日益重要的兩個(gè)領(lǐng)域 - 操作風(fēng)險(xiǎn)管理和綜合風(fēng)險(xiǎn)管理。涵蓋的主要領(lǐng)域是操作風(fēng)險(xiǎn)管理原則（操作風(fēng)險(xiǎn)框架，損失數(shù)據(jù)和分布，操作風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算）和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）（風(fēng)險(xiǎn)偏好框架，經(jīng)濟(jì)資本和分配，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)）。監(jiān)管和巴塞爾協(xié)議的一個(gè)關(guān)鍵子部分有效地將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等概念聯(lián)系在一起。還包括有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)和模型風(fēng)險(xiǎn)等其他主題的讀物。

第4節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理（權(quán)重：15％）

本節(jié)重點(diǎn)介紹適用于投資管理的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。主題包括要素理論，應(yīng)用VaR估算投資組合風(fēng)險(xiǎn)以及跨資產(chǎn)類(lèi)別和經(jīng)理的預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)，投資組合構(gòu)建，績(jī)效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。一些讀數(shù)集中在對(duì)沖基金的交易策略及其盡職調(diào)查上。

第5節(jié)：金融市場(chǎng)的當(dāng)前問(wèn)題（權(quán)重：10％）

本部分是FRM課程中*活力的部分，因?yàn)镕RM委員會(huì)通過(guò)納入該領(lǐng)域從業(yè)人員*感興趣的閱讀和研究論文，努力使其保持*和相關(guān)性。

充分利用您的第二部分準(zhǔn)備工作

為了完成第二部分準(zhǔn)備工作的大部分工作，制定學(xué)習(xí)計(jì)劃并堅(jiān)持下去至關(guān)重要。您的計(jì)劃應(yīng)根據(jù)考試中的相對(duì)難度和體重來(lái)適當(dāng)權(quán)衡上述各部分。>>>點(diǎn)擊領(lǐng)取2019FRM備考資料大禮包（戳我*）