FRM二級(jí)的難度較一級(jí)是有明顯的提升,不少考過一級(jí)的同學(xué)在開始學(xué)二級(jí)之后就會(huì)開始感覺二級(jí)一下子難了很多。在這一眾學(xué)科中,三大風(fēng)險(xiǎn)就是難的主要源頭,其中最難的就要數(shù)信用風(fēng)險(xiǎn),至于原因是什么,又該如何學(xué)?融躍小編今天帶著大家一起來(lái)說說。
一、信用風(fēng)險(xiǎn)為什么這么難
為什么信用風(fēng)險(xiǎn)難學(xué)?總結(jié)來(lái)說就是兩句話,一個(gè)是本身信用風(fēng)險(xiǎn)管理就非常難,因此如果你本身沒接觸過相應(yīng)的實(shí)務(wù)工作,知識(shí)點(diǎn)理解起來(lái)就是困難的。
1、理解難
我們也簡(jiǎn)單來(lái)介紹一下,信用風(fēng)險(xiǎn)到底是管理什么樣類型的風(fēng)險(xiǎn)?通俗來(lái)講就是,由于對(duì)方借錢是承諾說話不算話帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),我們把它就叫做信用風(fēng)險(xiǎn)。
銀行最早發(fā)展出來(lái)的業(yè)務(wù)是放貸,所以自然需要考慮什么樣的人容易欠錢不還,什么樣的人不貸款給他,貸款業(yè)務(wù)發(fā)展最早,對(duì)于這塊的管理也就越成熟,那就意味著研究深入,管理體系復(fù)雜。會(huì)針對(duì)不同針對(duì)不同情境發(fā)展出來(lái)各種各樣的情況研發(fā)出不同的模型,比如房貸、車貸、信用貸這些可能應(yīng)用的模型都是有差異的。
本身內(nèi)容的復(fù)雜性就決定了大家學(xué)習(xí)的困難度,不過建議大家在學(xué)習(xí)這塊內(nèi)容的時(shí)候可以帶入一些信用風(fēng)險(xiǎn)管理的例子,無(wú)論是生活中的亦或是書本中的,可以有效地幫助你理解。
2、細(xì)節(jié)多
另一個(gè)就是細(xì)節(jié)多,不多模型不同參數(shù)很多,從考試記憶和計(jì)算的角度出發(fā),也是一大難點(diǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)雖說理解起來(lái)難,但其實(shí)體系是很清楚的,核心就是關(guān)注三個(gè)非常重要的指標(biāo),叫PD、LGD和EAD,這三個(gè)東西學(xué)明白,其實(shí)你大概就能夠測(cè)算出來(lái)一個(gè)人欠錢不還能夠給我?guī)?lái)多少損失。
第一我借錢給A,A有多大概率會(huì)不還錢,也就是違約的概率,如果本身這人違約概率就很高,借了錢很大概率都不還,那就沒有借錢的必要了。
其次一旦不還錢了,比如說我借了100萬(wàn)給他,他不是一毛錢都不還了,比如說你100萬(wàn)拿回來(lái)給我20萬(wàn),那我就損失80萬(wàn),就是一旦違約我會(huì)損失多少,這叫違約損失率,違約損失率越高,風(fēng)險(xiǎn)也就越大。
除此之外還得計(jì)算一下叫EAD-Exposure At Default,比如說我這100萬(wàn)當(dāng)中,你會(huì)發(fā)現(xiàn)它有一個(gè)抵押品,那抵押品值50萬(wàn),那就意味著我只有一半是沒被抵押的。這些大概的指標(biāo)能夠幫我測(cè)算出來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)大概是多少?
所以信用風(fēng)險(xiǎn)就大概介紹了一下這幾個(gè)指標(biāo),然后再告訴你這些指標(biāo)是怎么樣整合在一起的,框架很清晰,但是細(xì)節(jié)特別特別多,大家都知道二級(jí)和一級(jí)有一個(gè)明顯的區(qū)別,那就是一級(jí)已經(jīng)有成體系的教材編寫出來(lái)了,但是二級(jí)還是一大堆論文匯編,所以自學(xué)要注意前后邏輯的梳理。
二、備考小建議
信用風(fēng)險(xiǎn)可以算得上二級(jí)的重點(diǎn)學(xué)科,建議大家要花足時(shí)間、花夠時(shí)間。第一遍學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要理解,不要學(xué)了個(gè)模模煳煳,覺得還有機(jī)會(huì)二刷,如果你這么課理解不了,也會(huì)影響到其他學(xué)科的學(xué)習(xí)。
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GARP對(duì)于FRM報(bào)考條件的規(guī)定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為:報(bào)名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為,報(bào)名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求,只要是你想考,都可以報(bào)名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥價(jià)報(bào)名階段:2023年12月1日-2024年1月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名階段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥價(jià)報(bào)名階段:2024年3月1日-2024年4月30日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名階段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥價(jià)報(bào)名時(shí)間:2024年5月1日-2024年7月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名時(shí)間:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會(huì)對(duì)FRM的各級(jí)考試報(bào)名的費(fèi)用作出了修改:將原先早報(bào)階段考試費(fèi)從$550上漲至$600,標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)從$750上漲至$800。費(fèi)用分為:
注冊(cè)費(fèi):$ 400 USD;
考試費(fèi):$ 600 USD(第一階段)or $ 800 USD(第二階段);
場(chǎng)地費(fèi):$ 40 USD(大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場(chǎng)地費(fèi));
數(shù)據(jù)費(fèi):$ 10 USD(只收取一次);
首次注冊(cè)的考生費(fèi)用為(注冊(cè)費(fèi) + 考試費(fèi) + 場(chǎng)地費(fèi) + 數(shù)據(jù)費(fèi))= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊(cè)的考生費(fèi)用為(考試費(fèi) + 場(chǎng)地費(fèi)) = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級(jí),F(xiàn)RM一級(jí)四門科目,F(xiàn)RM二級(jí)六門科目;具體科目及占比如下:
FRM一級(jí)(共四門科目)
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)(大約占20%)
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析(大約占20%)
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險(xiǎn)建模(大約占30%)
4、Financial Markets and Products金融市場(chǎng)與金融產(chǎn)品(大約占30%)
FRM二級(jí)(共六門科目)
1、Market Risk Measurement and Management市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量(大約占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量(大約占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占15%)
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市場(chǎng)前沿話題(大約占10%)查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時(shí)間安排如下:
FRM一級(jí)考試:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二級(jí)考試:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險(xiǎn)管理師
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持證人數(shù)
25000(中國(guó))
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考試等級(jí)
FRM考試共分為兩級(jí)考試
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考試時(shí)間
5月、8月、11月
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報(bào)名時(shí)間
5月考試(12月1日-3月31日)
8月考試(3月1日-6月30日)
11月考試(5月1日-9月30日)