FRM考試第二部分考試大綱以*部分掌握的工具和技能為基礎(chǔ),深入研究金融風險管理領(lǐng)域,重點關(guān)注現(xiàn)實世界風險管理問題。考試的格式是在4小時的時間范圍內(nèi)完成80個多項選擇題(無負面標記)。本部分涉及的主題分為以下四個部分(及其各自的權(quán)重)。

FRM金融考試

1節(jié):市場風險衡量和管理(權(quán)重:25%)

這部分它的核心是通過參數(shù)方法和非參數(shù)方法以及其他步驟(如VaR Mapping和Backtesting)探索風險價值(VaR)和預期不足(ES)計算的細微差別。還包括*評估主題,如利率模型,波動率微笑和相關(guān)風險。

2節(jié):信用風險度量和管理(權(quán)重:25%)

這同樣重要,具有挑戰(zhàn)性且目前相關(guān)的風險管理方面總共有大約20個指定讀數(shù)。這些可以分為四個子部分,在讀數(shù)的數(shù)量上大致相等:

介紹信用風險,信用風險角色和信用衍生品。

信用風險模型

結(jié)構(gòu)或默頓風格模型,簡化形式或強度模型,因子模型和信用評分模型更多地用于零售銀行業(yè)務(wù)。

交易對手信用風險

涵蓋凈額結(jié)算,抵押品,風險計算,通過信用評估調(diào)整(CVA)和錯誤方式風險對交易信用風險定價的主題。

結(jié)構(gòu)融資

產(chǎn)品特征和產(chǎn)品設(shè)計,如債務(wù)抵押債券(CDO),市場機制和結(jié)構(gòu)性信用風險。

3節(jié):運營和綜合風險管理(權(quán)重:25%)

本節(jié)討論當前時代日益重要的兩個領(lǐng)域 - 操作風險管理和綜合風險管理。涵蓋的主要領(lǐng)域是操作風險管理原則(操作風險框架,損失數(shù)據(jù)和分布,操作風險資本的計算)和企業(yè)風險管理(ERM)(風險偏好框架,經(jīng)濟資本和分配,風險調(diào)整資本回報)。監(jiān)管和巴塞爾協(xié)議的一個關(guān)鍵子部分有效地將市場風險,信用風險和操作風險等概念聯(lián)系在一起。還包括有關(guān)流動性風險,融資風險和模型風險等其他主題的讀物。

4節(jié):風險管理和投資管理(權(quán)重:15%)

本節(jié)重點介紹適用于投資管理的風險管理技術(shù)。主題包括要素理論,應(yīng)用VaR估算投資組合風險以及跨資產(chǎn)類別和經(jīng)理的預算風險,投資組合構(gòu)建,績效評估和風險監(jiān)控。一些讀數(shù)集中在對沖基金的交易策略及其盡職調(diào)查上。

5節(jié):金融市場的當前問題(權(quán)重:10%)

本部分是FRM課程中*活力的部分,因為FRM委員會通過納入該領(lǐng)域從業(yè)人員*感興趣的閱讀和研究論文,努力使其保持*和相關(guān)性。

充分利用您的第二部分準備工作

為了完成第二部分準備工作的大部分工作,制定學習計劃并堅持下去至關(guān)重要。您的計劃應(yīng)根據(jù)考試中的相對難度和體重來適當權(quán)衡上述各部分。>>>點擊領(lǐng)取2019FRM備考資料大禮包(戳我*)