FRM考試第二部分考試大綱以*部分掌握的工具和技能為基礎(chǔ)，深入研究金融風險管理領(lǐng)域，重點關(guān)注現(xiàn)實世界風險管理問題。考試的格式是在4小時的時間范圍內(nèi)完成80個多項選擇題（無負面標記）。本部分涉及的主題分為以下四個部分（及其各自的權(quán)重）。

FRM金融考試

第1節(jié)：市場風險衡量和管理（權(quán)重：25％）

這部分它的核心是通過參數(shù)方法和非參數(shù)方法以及其他步驟（如VaR Mapping和Backtesting）探索風險價值（VaR）和預期不足（ES）計算的細微差別。還包括*評估主題，如利率模型，波動率微笑和相關(guān)風險。

第2節(jié)：信用風險度量和管理（權(quán)重：25％）

這同樣重要，具有挑戰(zhàn)性且目前相關(guān)的風險管理方面總共有大約20個指定讀數(shù)。這些可以分為四個子部分，在讀數(shù)的數(shù)量上大致相等：

介紹信用風險，信用風險角色和信用衍生品。

信用風險模型

結(jié)構(gòu)或默頓風格模型，簡化形式或強度模型，因子模型和信用評分模型更多地用于零售銀行業(yè)務(wù)。

交易對手信用風險

涵蓋凈額結(jié)算，抵押品，風險計算，通過信用評估調(diào)整（CVA）和錯誤方式風險對交易信用風險定價的主題。

結(jié)構(gòu)融資

產(chǎn)品特征和產(chǎn)品設(shè)計，如債務(wù)抵押債券（CDO），市場機制和結(jié)構(gòu)性信用風險。

第3節(jié)：運營和綜合風險管理（權(quán)重：25％）

本節(jié)討論當前時代日益重要的兩個領(lǐng)域 - 操作風險管理和綜合風險管理。涵蓋的主要領(lǐng)域是操作風險管理原則（操作風險框架，損失數(shù)據(jù)和分布，操作風險資本的計算）和企業(yè)風險管理（ERM）（風險偏好框架，經(jīng)濟資本和分配，風險調(diào)整資本回報）。監(jiān)管和巴塞爾協(xié)議的一個關(guān)鍵子部分有效地將市場風險，信用風險和操作風險等概念聯(lián)系在一起。還包括有關(guān)流動性風險，融資風險和模型風險等其他主題的讀物。

第4節(jié)：風險管理和投資管理（權(quán)重：15％）

本節(jié)重點介紹適用于投資管理的風險管理技術(shù)。主題包括要素理論，應(yīng)用VaR估算投資組合風險以及跨資產(chǎn)類別和經(jīng)理的預算風險，投資組合構(gòu)建，績效評估和風險監(jiān)控。一些讀數(shù)集中在對沖基金的交易策略及其盡職調(diào)查上。

第5節(jié)：金融市場的當前問題（權(quán)重：10％）

本部分是FRM課程中*活力的部分，因為FRM委員會通過納入該領(lǐng)域從業(yè)人員*感興趣的閱讀和研究論文，努力使其保持*和相關(guān)性。

充分利用您的第二部分準備工作

為了完成第二部分準備工作的大部分工作，制定學習計劃并堅持下去至關(guān)重要。您的計劃應(yīng)根據(jù)考試中的相對難度和體重來適當權(quán)衡上述各部分。>>>點擊領(lǐng)取2019FRM備考資料大禮包（戳我*）