FRM一級(jí)考試科目包含四科,考試內(nèi)容側(cè)重基本的金融工具理論知識(shí)、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)和它們的詳細(xì)定義,以及計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法。此部分考試的目標(biāo)是確保FRM考生更好地理解作為一個(gè)成功的金融風(fēng)險(xiǎn)管理者需要了解的基本金融工具的知識(shí)??荚嚫鼈?cè)重于概念的理解而非實(shí)用性。今天小編給大家分享一下FRM一級(jí)具體學(xué)科的復(fù)習(xí)方法。

FRM一級(jí)復(fù)習(xí)

風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

主要內(nèi)容為風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念、風(fēng)險(xiǎn)管理失敗案例、次貸危機(jī)分析、金融基本理論和行為準(zhǔn)則。

重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗案例、次貸危機(jī)分析和金融基本理論,這些內(nèi)容需要重點(diǎn)進(jìn)行梳理和記憶,尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗案例,需要掌握是誰(shuí),在什么公司,進(jìn)行了怎樣的操作,發(fā)生了什么結(jié)果,失敗的原因是什么,可以從中吸取什么教訓(xùn)。次貸危機(jī)主要是掌握形成的原因和可以吸取的教訓(xùn)。

金融基本理論對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)學(xué)習(xí)難度較大,但在經(jīng)歷過(guò)前文的學(xué)習(xí)之后,這部分內(nèi)容學(xué)習(xí)起來(lái)難度應(yīng)該減小不少,而且這部分內(nèi)容的考查*基礎(chǔ),基本就是利用公式計(jì)算,所以也不必太過(guò)擔(dān)心。其余的考點(diǎn)主要通過(guò)定性分析進(jìn)行考查,提煉重點(diǎn),進(jìn)行有針對(duì)性的理解和記憶即可。

量化分析

主要是概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容,概率論的內(nèi)容相對(duì)簡(jiǎn)單,基本就是高中數(shù)學(xué)的內(nèi)容,*難的應(yīng)該就是貝葉斯公式,如果能夠熟練掌握貝葉斯公式的應(yīng)用,相信其他的內(nèi)容也不在話(huà)下。

數(shù)理統(tǒng)計(jì)前半部分內(nèi)容比較基礎(chǔ),但是到了線(xiàn)性回歸和時(shí)間序列分析難度就陡然增加,這部分是需要重點(diǎn)花時(shí)間去學(xué)習(xí)的內(nèi)容。

金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品

主要分為兩部分內(nèi)容,一部分是金融市場(chǎng)的介紹,包括介紹了主要金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)和一些金融產(chǎn)品交易和結(jié)算機(jī)制;另一部分是可用于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的金融產(chǎn)品的介紹,包括債券、衍生品和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

就*部分而言,金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)適當(dāng)了解即可,考查的比重不高且重點(diǎn)比較突出。重點(diǎn)需要掌握的是金融產(chǎn)品交易和結(jié)算的機(jī)制,比如盯市制度、*金條款、CCP相關(guān)知識(shí),這些是定性考查的重點(diǎn)內(nèi)容。

關(guān)于第二部分需要對(duì)知識(shí)結(jié)構(gòu)進(jìn)行梳理,要求全面掌握各類(lèi)產(chǎn)品的基本概念、特點(diǎn)、定價(jià)的計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)特征以及如何用于風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容,這些是本科目考查的重點(diǎn)和難點(diǎn),既可能考查定性分析,也可能考查定量計(jì)算,需要重點(diǎn)投放精力進(jìn)行學(xué)習(xí)。

估值和風(fēng)險(xiǎn)模型

主要分為三部分內(nèi)容,一部分是用于風(fēng)險(xiǎn)管理的重要模型即VaR的介紹,第二部分是關(guān)于債券和衍生品的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量,第三部分是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容的簡(jiǎn)介。

*部分內(nèi)容在二級(jí)考試時(shí)依然會(huì)反復(fù)涉及,但是重點(diǎn)突出,定量計(jì)算較為簡(jiǎn)單,定性知識(shí)點(diǎn)理解較為困難,需要投放更多的精力。

第二部分分別從債券和衍生品的角度介紹了這兩種產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量,這是本科目重點(diǎn)和難點(diǎn)所在,要進(jìn)行充分學(xué)習(xí),梳理知識(shí)結(jié)構(gòu),總結(jié)歸納知識(shí)點(diǎn)。

*一部分,主要是對(duì)二級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容的簡(jiǎn)介,重點(diǎn)*突出,掌握重點(diǎn)計(jì)算,理解重要結(jié)論即可。