解釋偏度（skew），解釋正偏（positively skewed）和負偏（negatively skewed）的投資回報分布在CFA考試中要學(xué)習(xí)什么？是不是掌握了？如果你在備考這個科目的知識，那跟則小編一起看看 ！

如果平均值兩邊的分布一樣，就說一個分布是對稱（Symmetrical）的。如果投資收益是對稱分布的，那么均值兩邊，同樣位置的兩個區(qū)間的頻率是相同的。比如說，一個均值為0的對稱分布，損失4%到6%，與賺取4%到6%的頻率是一樣的。一個投資回報的對稱性程度很重要，因為分析員可以得知，與均值的偏差是更可能為正數(shù)還是更可能為負數(shù)。

偏度（Skewness），指一個分布不對稱的程度。一個不對稱的分布，由于受到數(shù)據(jù)集中異常點（outlier）的影響，可能是正偏（positively skewed）或者負偏（negatively skewed）。異常點指有著*大（可正可負）的觀測值的點。

● 一個正偏（positively skewed）的分布的特征是在數(shù)值很大的部分（upper region，或者說右部）有很多異常點；因此一個正偏的分布又稱是右偏的，因為有一個很大的右尾部。

● 一個負偏（positively skewed）的分布的特征是在數(shù)值很小的部分lower region，或者說左部）有很多異常點；因此一個負偏的分布又稱是左偏的，因為有一個很大的左尾部。

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