triangle arbitrage在CFA一級經(jīng)濟學中也是一個重要的知識點，考生備考中這個知識點是不是掌握了，如果沒有，跟著融躍CFA一起看看triangle arbitrage！

triangle arbitrage是三角套利，是利用交叉匯率定價錯誤進行的套利。套利使得實際交叉匯率與理論交叉匯率保持一致。在國際市場上，幾乎所有的貨幣兌美元都有一個兌換率。

三角套利的概念離不開交叉利率（cross rate）。市場上有A/B, B/C, A/C 的報價，如果 A/B*B/C ≠ A/C，則有套利機會。


在計算 cross-rate A/C的過程中，采用“相乘同邊，相除對角，乘小除大”的口訣。

三角套利的具體流程為：把貨幣A換成貨幣B，把B換成C，把C換成A'，如果*終的A'大于zui開始的A，那么就有套利機會。

在三角套利的計算中，一般都是市場中有A/B, B/C的報價，則可以計算市場中隱含的A/C報價。另外還有一個做市商dealer的報價。只有當兩個A/C bid-ask 報價中，有一個bid的價格大于一個ask的價格，才有套利機會。

all-in forward exchange rate 遠期全價是即期匯率與遠期點（forward points）之和。

這就是今天要學習的知識，CFA一級知識點比較多，需要考生花費大量的時間掌握金融詞匯，如果對CFA考試知識點不熟悉的話，這邊有相關的課程可以輔助學習，需要可以在線咨詢！

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