FRM一級考試內(nèi)容

(一)風(fēng)險管理基礎(chǔ)(Foundations of Risk Management)

(二)定量分析(Quantitative Analysis)

(三)金融市場與金融產(chǎn)品(Financial Markets and Products)

(四)估值與風(fēng)險模型(Valuation and Risk Models)

FRM

frm一級考試內(nèi)容側(cè)重基本的金融工具理論知識、金融市場基礎(chǔ)知識和它們的詳細(xì)定義，以及計量風(fēng)險的方法。

此部分FRM考試內(nèi)容的目標(biāo)是確保FRM考生更好地理解作為一個成功的金融風(fēng)險管理者需要了解的基本金融工具的知識?？荚嚫鼈?cè)重于概念的理解而非實(shí)用性。

FRM一級的開篇學(xué)科為：

風(fēng)險管理基礎(chǔ)Foudations of Risk Management

之所以讓它搶了一個頭彩的位置，多半是因?yàn)樗荈RM兩個級別中*為簡單的一門學(xué)科。

這就好比開胃菜一定要做的清淡得體。雖然這門學(xué)科的篇幅并不少，但是實(shí)質(zhì)性的“干貨”并不多。很多諸如“何為風(fēng)險”一類的枯燥的定性概念并不是咱們考試的重點(diǎn)，對于這些結(jié)論大家做到了解即可。

FRM一級風(fēng)險管理框架介紹

*部分“Risk Management”是對風(fēng)險管理的基本介紹，也可以被看做是對FRM所有內(nèi)容的前導(dǎo)性概述。在這部學(xué)習(xí)過程中，大家不妨把自己想象成一家公司的風(fēng)險管理總監(jiān)CRO。

這是因?yàn)橥ㄟ^CRO的視角，大家就能更好地發(fā)現(xiàn)和認(rèn)識與風(fēng)險相關(guān)的問題。并且當(dāng)你能夠從實(shí)務(wù)的角度去研究校對風(fēng)險業(yè)界的實(shí)踐問題時，那么這些問題本身就不會表現(xiàn)的如教科書上白紙黑字描述的那么無聊枯燥。

第二部分“Portfolio Theory”中論述各類組合管理理論是這門學(xué)科中*核心*關(guān)鍵的考點(diǎn)，它也是我們在FRM二級中能夠繼續(xù)深造“投資管理風(fēng)險”的基礎(chǔ)。

不過CFA一級和二級組合管理學(xué)科篇幅體量已經(jīng)完全涵蓋了這里的所有內(nèi)容，因此這對于考過CFA的同學(xué)而言這是一個福音。

第三部分“Data Quality”以巴塞爾委員會簽發(fā)的一份文件為藍(lán)本，闡述了數(shù)據(jù)質(zhì)量的相關(guān)話題。數(shù)據(jù)質(zhì)量對于實(shí)務(wù)中計量模型輸出結(jié)果的*性起著至關(guān)重要的作用，這也是本章設(shè)置的初衷所在。

我們需要明白在實(shí)務(wù)中，數(shù)據(jù)質(zhì)量一直是風(fēng)險管理工作中占比很大的一塊工作內(nèi)容，但是它并不是咱們FRM考試的重點(diǎn)。

第四部分“Financial Disasters”闡述了金融市場上發(fā)生過的各類風(fēng)險管理案例，通過對案例的學(xué)習(xí)可以使得我們快速有效地明白各類金融風(fēng)險的發(fā)生的成因、造成的損失、以及避免的方法;正所謂以人為鑒，可以明得失;

以史為鑒，可以知興替。雖然這部分案例眾多，但是重點(diǎn)案例只有4個(歷年都會考到)，這些案例的結(jié)論就是考試的?？键c(diǎn)。需要注意的是這部分關(guān)于“次貸危機(jī)”案例的參考教材在今年發(fā)生了改變。不過，不足為懼。

第五部分“GARP Code of Conduct”，是GARP協(xié)會發(fā)布的職業(yè)倫理道德，這部分考題的重點(diǎn)在于要求考生基于案例做出分析，而不是死記硬背法律條文。

學(xué)科地位及特點(diǎn)、FRM考試重點(diǎn)

上述第二部分的三章以及第九章的內(nèi)容是考試的重點(diǎn)，*一部分是次重點(diǎn)內(nèi)容，大家在看書復(fù)習(xí)時需要有的放矢。

風(fēng)險管理基礎(chǔ)在考試中占比20%

FRM一級考試的題目總是為100道

所以定量分析占有20道題的數(shù)量

該科目以考察定性知識點(diǎn)為主

只有針對第二部分的內(nèi)容涉及相關(guān)計算題目