市場風險價值是FRM考試中常見的知識點,具體是什么內容,融躍小編下文為你作詳細介紹!
市場風險價值定義:
市場價值風險指在金融交易的短變現(xiàn)期內資產組合的盯市價值所發(fā)生的不利變化。資產組合的收益來源于各金融交易的盈利及損失(P&L)。因為市場風險在任何期間都存在,因此,市場價值的任何減少都會導致相應時期內的損失,這一損失等于這段時期的始、末時點間盯市價值的差異。【資料下載】點擊下載[GARP]2020年FRM一二級學習指南
市場價值風險的評價
在評價市場價值風險時,使用金融工具的持續(xù)期(Duration)作為風險評價期間并不太合適,因為投資者在任何時刻都可以決定是否變現(xiàn)各金融交易或采取抵豐褓值措施。既然市場價值風險指的是在變現(xiàn)交易活動中必須的短時期內市場價值的可能不利變動。那么評價市場風險就應僅限于變現(xiàn)期內,因為在這一時期之外,風險已經有了不同的性質,例如由于對資產組合的監(jiān)管不力而造成的風險。如果風險控制是無效的,在終采取變現(xiàn)或抵補保值措施之前,市場價值可以任何幅度發(fā)生變動。同時,潛在的變動可能超過在一個較短的變現(xiàn)期內可能發(fā)生的變動。此時,這種風險是管理型風險,而不是真正的市場型風險。
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即使變現(xiàn)期很短,在不穩(wěn)定的市場中,市場價值的變化也可能很大。況且,如果交易工具缺乏充分的流動性,那么不打較大的折扣也難以將其在市場上脫手。顯然,交易工具變現(xiàn)期越長,市場價值的變動幅度就可能越大。通常,各類交易工具有著不同的變現(xiàn)期,例如外匯交易工具的變現(xiàn)期可能短至僅有一天,但各式各樣的衍生產品,其變現(xiàn)期卻可能要長得多。現(xiàn)實中,市場管理者往往通過制定市場規(guī)則來設定變現(xiàn)期。
顯而易見,因為市場變動的幅度是隨機的,因此在兩個日期之間資產組合的價值變化的范圍也較大。利用市場參數(shù)的波動率以及各交易工具的價值對這些市場參數(shù)變動的敏感度可以量度資產市場價值的變化。這些市場參數(shù)包括:利率水平、股價指數(shù)及匯率等。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為:報名FRM考試沒有任何學歷或專業(yè)的先決條件。
可以理解為,報名FRM考試沒有任何的學歷和專業(yè)的要求,只要是你想考,都可以報名的。查看完整內容 -
2024年5月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名階段:2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名階段:2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名時間:2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改:將原先早報階段考試費從$550上漲至$600,標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費:$ 400 USD;
考試費:$ 600 USD(第一階段)or $ 800 USD(第二階段);
場地費:$ 40 USD(大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費);
數(shù)據(jù)費:$ 10 USD(只收取一次);
首次注冊的考生費用為(注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費)= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為(考試費 + 場地費) = $640 or $840 USD。查看完整內容 -
FRM考試共兩級,F(xiàn)RM一級四門科目,F(xiàn)RM二級六門科目;具體科目及占比如下:
FRM一級(共四門科目)
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎(大約占20%)
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析(大約占20%)
3、Valuation and Risk Models估值與風險建模(大約占30%)
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產品(大約占30%)
FRM二級(共六門科目)
1、Market Risk Measurement and Management市場風險管理與測量(大約占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險管理與測量(大約占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風險管理(大約占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風險管理(大約占15%)
5、Risk Management and Investment Management投資風險管理(大約占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題(大約占10%)查看完整內容 -
2024年FRM考試時間安排如下:
FRM一級考試:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整內容
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中文名
金融風險管理師
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持證人數(shù)
25000(中國)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試(12月1日-3月31日)
8月考試(3月1日-6月30日)
11月考試(5月1日-9月30日)