現(xiàn)階段，考生正在緊張的備考FRM，而尾部風險又是FRM考試的重要知識點，具體有哪些內(nèi)容呢，隨融躍小編往下看！
1、尾部風險定義：
尾部風險是指在巨災事件發(fā)生后，直到合約到期日或損失發(fā)展期的期末，巨災損失金額或證券化產(chǎn)品的結(jié)算價格還沒有被*確定的風險。
當投資收益可能偏離均值多于三個標準差時，尾部風險顯現(xiàn)，它是投資組合風險的一種。
近年來，風險值(VaR)已成為一種重要的度量市場風險的測度，但它存在一些概念上的缺陷，因此人們在VaR的基礎(chǔ)上又提出了兩種新的度量市場風險的測度。尾部條件期望(TCE)和期望損失(ES)。該文運用*值理論中的POT模型和正態(tài)分布GARCH(1,1)模型比較了VaR和ES的尾部風險，結(jié)果驗證了ES比VaR有更小的尾部風險。
用二元*值理論對滬深股市聯(lián)合分布的尾部特征進行了研究，把一種新的*值Copula函數(shù)—t-EV-copula應用于二元*值理論。t-EV-copula與Gumble copula的比較分析表明：t-EV-copula不僅能很好地模擬*值數(shù)據(jù),而且能夠*的捕捉到上尾、下尾變化；由二元*值理論得到基于t-EV-copula的滬深股市聯(lián)合分布尾部的二元分布函數(shù)并作分布函數(shù)圖。蕞后，用VaR作為風險度量進一步描述了聯(lián)合分布的尾部特征。
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尾部風險通常是一些事件的影響沒有完全退去的時候，被忽略的風險。這些風險有時可能會導致資產(chǎn)泡沫的形成。
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- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數(shù)據(jù)費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級，F(xiàn)RM一級四門科目，F(xiàn)RM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風險管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
