備考CFA考試是不是掌握了一定的知識，今天我們繼續(xù)做題，備考CFA一級考試是有10個(gè)科目知識的學(xué)習(xí)，今天我們學(xué)習(xí)一級中固定收益科目的考試題，看看CFA知識掌握的如何？
A limitation of calculating a bond portfolio’s duration as the weighted average of the yield durations of the individual bonds that compose the portfolio is that it:
A. assumes a parallel shift to the yield curve.
B. is less accurate when the yield curve is less steeply sloped.
C. is not applicable to portfolios that have bonds with embedded options.
解析：選A。A項(xiàng)，使用收益率久期加權(quán)法計(jì)算投資組合的久期，需要先假設(shè)收益率曲線是平行移動。B項(xiàng)，當(dāng)收益率曲線較平（不那么陡）時(shí)會更加*。C項(xiàng)，收益率久期加權(quán)法同樣適用于含期權(quán)的情況，屬于這種方法的優(yōu)勢。
All else equal, interest rate risk is lowest for which of the following non-callable bonds?
A. Discount
B. Premium
C. Zero-coupon
解析：選B。在其他條件相同的情況下，高息票債券比低息票債券的利率風(fēng)險(xiǎn)更?。ㄆ谙薷蹋Ｒ虼?，以溢價(jià)交易的債券比類似的零息債券或貼現(xiàn)率債券的利率風(fēng)險(xiǎn)更低。
CFA知識學(xué)習(xí)是長期的事情，但是堅(jiān)持CFA考試是每一位學(xué)員應(yīng)該做到的。通過CFA考試掌握更多的金融知識，讓自己變成富有的人。更多CFA備考知識、資料領(lǐng)取及學(xué)習(xí)答疑的事情，學(xué)員可以在線咨詢老師或者添加老師微信。
