數(shù)字人民幣的發(fā)行是中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展、國民收入和生活水平不斷提高，以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的客觀需要，是推動數(shù)字人民幣發(fā)展*堅實的基礎(chǔ)和保障?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》(以下簡稱《綱要》)明確提出，要加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，這是推動數(shù)字人民幣發(fā)展的新機(jī)遇。
數(shù)字人民幣有助于提升我國金融服務(wù)效率、暢通信息與數(shù)據(jù)鏈條、推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級與數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從而促進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)格局的形成。同時，數(shù)字人民幣有望重塑國際貨幣、金融和貿(mào)易結(jié)算體系，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)和提升人民幣國際地位，從而實現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)國內(nèi)國際雙循環(huán)的新發(fā)展格局。
目前，數(shù)字人民幣正處在測試與試點階段，在政治制度、場景落地、發(fā)展路徑和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上具有重要發(fā)展機(jī)遇和優(yōu)勢。
其一，轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)遇與制度保障優(yōu)勢。2010年以來，中國經(jīng)濟(jì)從量的增長轉(zhuǎn)型升級為質(zhì)的提升，客觀上要求作為宏觀經(jīng)濟(jì)主要調(diào)控手段的貨幣政策在手段和方法上更具精細(xì)化調(diào)控能力，而法定數(shù)字貨幣在性質(zhì)和功能上就具有這方面潛質(zhì)。數(shù)字人民幣的推出是順應(yīng)技術(shù)和歷史潮流的重要舉措，早在2014年，中國人民銀行就著手研發(fā)數(shù)字人民幣，并決定選擇對社會和公眾具有更大潛在收益的零售型CBDC設(shè)計方案。一方面有利于中央銀行利用央行數(shù)字貨幣提高貨幣金融領(lǐng)域的服務(wù)效率，擴(kuò)大金融服務(wù)范圍，更好地提升金融包容性和普惠性，同時，中央銀行亦可借此全面加強(qiáng)自身對貨幣體系的管控能力，提高貨幣政策的執(zhí)行效果，實現(xiàn)更好的金融穩(wěn)定性。我國的政治和社會制度決定了中國的貨幣與金融系統(tǒng)代表的是為公眾和社會服務(wù)，這是推動數(shù)字人民幣發(fā)展*重要的政治和制度保障，與當(dāng)前美元主導(dǎo)的國際貨幣與金融體系所代表的全球私人資本利益存在明顯不同。毋庸置疑，數(shù)字貨幣（包括法定數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣）的出現(xiàn)必然會對當(dāng)前國際金融貨幣體系造成沖擊，影響和重構(gòu)國際私人資本利益格局，這也是制約和影響美歐各國政府及IMF、BIS等國際主要金融和貨幣組織機(jī)構(gòu)開發(fā)和選擇CBDC的一個重要原因。今后，數(shù)字人民幣應(yīng)在堅持公共部門主導(dǎo)，維護(hù)國家貨幣主權(quán)的基礎(chǔ)上，積*參與全球金融、貨幣體系數(shù)字化轉(zhuǎn)型與升級建設(shè)，推動人民幣國際化發(fā)展，提升人民幣國際地位，實現(xiàn)合作共贏格局。
其二，數(shù)字化發(fā)展機(jī)遇與場景慣性優(yōu)勢。數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為驅(qū)動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎和國家戰(zhàn)略。2020年，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到39.2萬億人民幣，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率超過50％，為數(shù)字人民幣的發(fā)展提供良好的發(fā)展機(jī)遇和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。當(dāng)前，數(shù)字人民幣陸續(xù)在全國各地啟動試點和測試工作。2020年4月，數(shù)字人民幣先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來冬奧會場景進(jìn)行內(nèi)部封閉測試?！度嫔罨?wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》(以下簡稱《方案》)明確提出在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點。同年10月，深圳市政府聯(lián)合中國人民銀行開展數(shù)字人民幣紅包試點活動，將試點范圍擴(kuò)大至全社會。2021年，數(shù)字人民幣試點范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，北京、長沙等地陸續(xù)開展對數(shù)字人民幣應(yīng)用場景的測試。當(dāng)下，數(shù)字人民幣的發(fā)行和落地工作加速推進(jìn)，鞏固了我國央行數(shù)字貨幣的先發(fā)慣性與場景優(yōu)勢。多年來，支付寶和騰訊微信支付等第三方支付平臺發(fā)展培養(yǎng)了中國居民的非現(xiàn)金支付習(xí)慣。2019年，我國移動支付占個人消費支出的比重超過60%。2020年，我國使用移動支付的人數(shù)占總?cè)丝诘谋戎亟?0%。中國人民銀行正在拓展諸如跨境、跨機(jī)構(gòu)支付和清結(jié)算等應(yīng)用場景，采取與支付寶、騰訊微信支付等第三方支付平臺深度綁定的方式，充分發(fā)揮中國大型科技公司諸多場景優(yōu)勢。
其三，金融科技發(fā)展機(jī)遇和競爭性容錯優(yōu)勢。以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能為代表金融科技的發(fā)展為貨幣數(shù)字化發(fā)展提供了技術(shù)和創(chuàng)新支撐。我國金融科技后來居上，已處于世界前列，為數(shù)字人民幣發(fā)展在技術(shù)上提供了保障和機(jī)遇。數(shù)字人民幣技術(shù)方案采取動態(tài)演進(jìn)體系，不預(yù)設(shè)技術(shù)路線，由市場競爭選擇。數(shù)字人民幣之所以采取動態(tài)的、競爭性的、多方案的雙層技術(shù)與運營體系，一方面旨在充分吸收金融科技發(fā)展的*成果，*數(shù)字人民幣系統(tǒng)技術(shù)的*性，同時，也是利用中國作為大國具有的競爭與容錯優(yōu)勢，以避免技術(shù)選擇錯誤對現(xiàn)行金融和貨幣體系造成重大影響和沖擊。中國人口多、市場大，這是規(guī)模與體量相對較小的國家（甚至大部分歐、美發(fā)達(dá)國家）無法擁有的人口、市場和技術(shù)選擇優(yōu)勢。數(shù)字人民幣在競爭性動態(tài)演進(jìn)的雙層架構(gòu)下，可以同時容納多種技術(shù)方案，實施優(yōu)勝劣汰的演進(jìn)機(jī)制，既可以*金融系統(tǒng)和金融生態(tài)環(huán)境的穩(wěn)定發(fā)展，又可以促進(jìn)技術(shù)發(fā)展在競爭性演化過程中不斷創(chuàng)新和完善，從而避免金融創(chuàng)新和新技術(shù)發(fā)展受阻。
其四，持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展機(jī)遇和貿(mào)易規(guī)模優(yōu)勢。2020年以來，雖然受新冠肺炎疫情影響，但中國經(jīng)濟(jì)總量再創(chuàng)歷史新高，突破100萬億元人民幣大關(guān)，占世界經(jīng)濟(jì)的比重達(dá)到17%左右，全年GDP同比增長2.3%，成為全球*實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體。同時，作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國是百年來經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到美國70%以上的*國家。外貿(mào)方面，面對國內(nèi)外的復(fù)雜形勢及新冠肺炎疫情的嚴(yán)重沖擊，中國全年進(jìn)出口總值超過32萬億元，再創(chuàng)歷史新高，成為全球*實現(xiàn)貨物貿(mào)易正增長的主要經(jīng)濟(jì)體。2020年1-10月，中國進(jìn)出口、出口、進(jìn)口國際市場份額分別達(dá)到12.8%、14.2%和11.5%，較歷史*值分別提升0.8%、0.4%和0.7%，貨物貿(mào)易*大國的地位更加鞏固。中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和高質(zhì)量發(fā)展為數(shù)字人民幣助力人民幣國際化發(fā)展和國際地位的提升提供堅實的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也為數(shù)字人民幣成為推動全球金融基礎(chǔ)設(shè)施變革的重要工具提供物質(zhì)保障。
數(shù)字人民幣的挑戰(zhàn)與制約
得益于早期規(guī)劃，數(shù)字人民幣進(jìn)展快速，目前，已經(jīng)具備一定的先發(fā)優(yōu)勢。數(shù)字人民幣落地將進(jìn)一步擴(kuò)大金融普惠性和包容性，同時，人民幣借助數(shù)字化手段也更易于突破物理和地域界限，從而提高人民幣的易獲取性，加快人民幣國際化進(jìn)程。隨著數(shù)字人民幣影響力增強(qiáng)，穿透力擴(kuò)大，也必然面臨國內(nèi)外各種挑戰(zhàn)和制約。
