regime是監(jiān)管機(jī)制，這是CFA考試中常用到的金融詞匯，在備考時(shí)有備考CFA的考生咨詢，需不需要掌握regime的相關(guān)內(nèi)容？

小編給你說是需要的，只有在CFA備考中常見的詞匯，這都是要熟練掌握的，沒有張握的可以跟著小編一起看看學(xué)習(xí)一下哦！

立法（statutes）：立法機(jī)構(gòu)指定的法律（legislative bodies）

行政法規(guī)（administrative regulations）：政府機(jī)構(gòu)或其他政府授權(quán)機(jī)構(gòu)制定的規(guī)則

司法判定（judicial law）：法庭的判定

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分類

政府機(jī)構(gòu)：比如SEC

獨(dú)立監(jiān)管者：受政府機(jī)構(gòu)承認(rèn)，可以制定規(guī)則，執(zhí)行規(guī)則，但是不受政府資金支持，因此具有政治獨(dú)立性

SRO（self-regulating organizations）即監(jiān)管、又代表其成員

SRO可能具有內(nèi)在利益沖突

不是所有的SRO都是獨(dú)立監(jiān)管者（不是所有的都受到政府的承認(rèn)）

監(jiān)管相互依賴性（regulatory interdependencies）

監(jiān)管捕獲（regulatory capture）：監(jiān)管機(jī)構(gòu)被受監(jiān)管行業(yè)所影響/控制

監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)（regulatory competition）：各個(gè)監(jiān)管者相互競(jìng)爭(zhēng)，提供對(duì)商業(yè)更加友好的監(jiān)管環(huán)境

監(jiān)管套利（regulatory arbitrage）：企業(yè)尋找一個(gè)允許某種行為的監(jiān)管環(huán)境；監(jiān)管套利還包括利用經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同和對(duì)監(jiān)管的不同解讀

監(jiān)管工具（regulatory tools）

價(jià)格機(jī)制：比如稅收和補(bǔ)貼

監(jiān)管要求某種行為或限制某種行為

提供公共商品

為私營(yíng)部門項(xiàng)目提供資金

對(duì)監(jiān)管工具的選擇應(yīng)該秉持保持監(jiān)管穩(wěn)定性的原則


監(jiān)管分析（regulatory analysis）

監(jiān)管壓力（regulatory burden）指受監(jiān)管實(shí)體所承受的監(jiān)管成本；這種成本有時(shí)被視為監(jiān)管的私營(yíng)成本（private cost of regulation）或者政府壓力（gov burden）

凈監(jiān)管壓力：監(jiān)管壓力 - 監(jiān)管對(duì)私營(yíng)部門的好處

既考慮直接成本，也考慮實(shí)施成本

相比事后，監(jiān)管成本事前很難衡量

分析監(jiān)管對(duì)行業(yè)/部門的影響：

對(duì)營(yíng)收的影響

對(duì)成本的影響

營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

CFA知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)是幫助學(xué)員更好掌握CFA的基本知識(shí)點(diǎn)，如果學(xué)員還有更多想要學(xué)習(xí)的內(nèi)容，可以在線咨詢。