CFA知識詳解：International Fisher Relation國際費(fèi)雪關(guān)系 ，這是CFA二級考試科目經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識，其中的計(jì)算問題是比較重要的，那備考中你這個(gè)知識點(diǎn)掌握了沒有呢？如果不知道該怎么學(xué)習(xí)備考，和小編先一起看看這個(gè)知識！

若UIRP與ex-ante PPP成立，則delta Sf/d expected = f 的名義利率 - d 的名義利率 = f 的預(yù)期通脹 - d 的預(yù)期通脹
費(fèi)雪公式下，f 的名義利率 - d 的名義利率 =（f 的真實(shí)利率 - d 的真實(shí)利率）-（f 的預(yù)期通脹 - d 的預(yù)期通脹）
因此，（f 的真實(shí)利率 - d 的真實(shí)利率）=0，真實(shí)利率平價(jià)（real interest rate parity）
國際費(fèi)雪關(guān)系假設(shè)真實(shí)利率（real interest rate）是穩(wěn)定的，且在各個(gè)國家都是一樣的，即假設(shè)RIRP成立。得到國際費(fèi)雪公式：f 的名義利率 - d 的名義利率 = f 的預(yù)期通脹 - d 的預(yù)期通脹。
不同市場的真實(shí)利率會逐漸收斂（converge to the same level），這種現(xiàn)象叫做真實(shí)利率平價(jià)（real interest rate parity）。



國際費(fèi)雪關(guān)系認(rèn)為，兩國之間名義利率之差 = 預(yù)期通脹之差。