CFA是“特許金融分析師”(Chartered Financial Analyst)的簡(jiǎn)稱(chēng),是全球投資業(yè)內(nèi)*為嚴(yán)格與含金量*高的資格認(rèn)證,被稱(chēng)為金融*考的考試。自1962年設(shè)立CFA課程以來(lái),對(duì)投資知識(shí)、準(zhǔn)則及道德設(shè)立了全球性的標(biāo)準(zhǔn),被廣泛認(rèn)知與認(rèn)可。
FRM是“金融風(fēng)險(xiǎn)管理師”(Financial Risk Management)的簡(jiǎn)稱(chēng),是公認(rèn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)*證書(shū),由美國(guó)“全球風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)”(Global Association of Risk Professionals ,簡(jiǎn)稱(chēng)GARP)設(shè)立,是*商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理人員*證書(shū)。
隨著CFA和FRM的知名度越來(lái)越高,更多的人選擇了同時(shí)持有這兩個(gè)國(guó)際化的證書(shū)。那么為什么要說(shuō)考過(guò)FRM的人一定要考一個(gè)CFA呢?
知識(shí)交叉,不考白不考
盡管CFA和FRM的側(cè)重點(diǎn)不同,CFA側(cè)重證券投資分析,F(xiàn)RM側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)管理,但兩門(mén)課程的知識(shí)點(diǎn)卻有很多的相同之處,有*大范圍的內(nèi)容是重合的。
CFA考試被稱(chēng)之為“金融百科全書(shū)”,其考試內(nèi)容覆蓋了金融領(lǐng)域的眾多基礎(chǔ)知識(shí),而FRM一級(jí)學(xué)科中有關(guān)數(shù)量的計(jì)算;衍生品、債券的估值方法,以及涉及GARP協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則的案例判斷中的大部分知識(shí)點(diǎn)都會(huì)被CFA一級(jí)二級(jí)的課程所涉獵包含,也就是說(shuō)考完CFA一二級(jí)再備考FRM一級(jí),你會(huì)感到很多都學(xué)過(guò),一切都是水到渠成。
考完FRM之后,我們已經(jīng)能夠很好的掌握關(guān)于各種風(fēng)控的計(jì)量與測(cè)評(píng),這對(duì)我們備考CFA同樣有很大幫助,其中的衍生品相關(guān)知識(shí)、風(fēng)控計(jì)量相關(guān)知識(shí)就不用再學(xué)了!
學(xué)習(xí)CFA,熟悉金融行業(yè)各類(lèi)金融產(chǎn)品——CFA的知識(shí)體系廣泛而全面,能夠幫助學(xué)員全面了解金融市場(chǎng)的運(yùn)作,掌握投資技能。
學(xué)習(xí)FRM,熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐知識(shí)——FRM的知識(shí)體系側(cè)重金融風(fēng)險(xiǎn)管理,能幫助學(xué)員掌握風(fēng)險(xiǎn)管理技能,并平衡機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)。
學(xué)習(xí)CFA+FRM,幫助學(xué)員掌握分析判斷能力和學(xué)習(xí)能力——嚴(yán)格的課程能使學(xué)員具備對(duì)于復(fù)雜的投資決策,具備綜合分析的能力,并且增強(qiáng)實(shí)操技能。
考試時(shí)間相互融合
CFA注重的是投資活動(dòng),而FRM關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)管理。其實(shí)近些年來(lái),CFA也加大了有關(guān)風(fēng)控控領(lǐng)域方面的教材內(nèi)容比重。但是其框架性以及完整性依然不能比擬FRM考試教材。所以FRM可以看做是CFA體系的完善補(bǔ)充。
CFA一級(jí)的考試在6月和12月,二三級(jí)在6月,而frm考試是在5月和11月,在CFA一級(jí)、二級(jí)考完后有比較長(zhǎng)的時(shí)間,因此完全可以用來(lái)備考FRM兩級(jí)考試,基礎(chǔ)好的甚至可以?xún)杉?jí)一起考。
兩者不同點(diǎn):
1、FRM偏向風(fēng)險(xiǎn)管理:定量(quantitative)的比重更大。FRM里對(duì)于市場(chǎng)/操作/信用風(fēng)險(xiǎn)的講解更加深入。FRM中巴塞爾協(xié)議的部分恐怕在商業(yè)銀行之外的地方無(wú)法用到,但商業(yè)銀行*歡迎有巴塞爾協(xié)議經(jīng)驗(yàn)的人。在一定程度上,F(xiàn)RM是為從事銀行風(fēng)控的小伙伴量身打造的學(xué)習(xí)課程。對(duì)于那些想要在風(fēng)控領(lǐng)域,尤其是銀行風(fēng)控領(lǐng)域就業(yè)的同學(xué),F(xiàn)RM證書(shū)是比較好的選擇。
2、CFA偏向投資:更加全面,包含F(xiàn)RM沒(méi)有的財(cái)務(wù)分析,股票投資,經(jīng)濟(jì)學(xué),職業(yè)道德等。包含的知識(shí)點(diǎn)數(shù)倍于FRM,但對(duì)于一個(gè)基金經(jīng)理,這些都是必要的知識(shí)。另外CFA里的道德部分看似雞肋,實(shí)際上卻是了解西方人職業(yè)觀很好的途徑。
融躍老師覺(jué)得FRM一級(jí)或二級(jí)的難度與CFA二級(jí)和三級(jí)的難度差不多,明顯要比CFA一級(jí)要難,所以建議準(zhǔn)備考FRM的小伙伴們慎重考慮要不要一次考兩級(jí),如果時(shí)間精力充足的話(huà)我還是建議一次考完的,CFA其實(shí)難度不大,只是需要一些毅力罷了。
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GARP對(duì)于FRM報(bào)考條件的規(guī)定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為:報(bào)名FRM考試沒(méi)有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為,報(bào)名FRM考試沒(méi)有任何的學(xué)歷和專(zhuān)業(yè)的要求,只要是你想考,都可以報(bào)名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥(niǎo)價(jià)報(bào)名階段:2023年12月1日-2024年1月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名階段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥(niǎo)價(jià)報(bào)名階段:2024年3月1日-2024年4月30日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名階段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥(niǎo)價(jià)報(bào)名時(shí)間:2024年5月1日-2024年7月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名時(shí)間:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會(huì)對(duì)FRM的各級(jí)考試報(bào)名的費(fèi)用作出了修改:將原先早報(bào)階段考試費(fèi)從$550上漲至$600,標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)從$750上漲至$800。費(fèi)用分為:
注冊(cè)費(fèi):$ 400 USD;
考試費(fèi):$ 600 USD(第一階段)or $ 800 USD(第二階段);
場(chǎng)地費(fèi):$ 40 USD(大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場(chǎng)地費(fèi));
數(shù)據(jù)費(fèi):$ 10 USD(只收取一次);
首次注冊(cè)的考生費(fèi)用為(注冊(cè)費(fèi) + 考試費(fèi) + 場(chǎng)地費(fèi) + 數(shù)據(jù)費(fèi))= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊(cè)的考生費(fèi)用為(考試費(fèi) + 場(chǎng)地費(fèi)) = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級(jí),F(xiàn)RM一級(jí)四門(mén)科目,F(xiàn)RM二級(jí)六門(mén)科目;具體科目及占比如下:
FRM一級(jí)(共四門(mén)科目)
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)(大約占20%)
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析(大約占20%)
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險(xiǎn)建模(大約占30%)
4、Financial Markets and Products金融市場(chǎng)與金融產(chǎn)品(大約占30%)
FRM二級(jí)(共六門(mén)科目)
1、Market Risk Measurement and Management市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量(大約占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量(大約占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占15%)
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市場(chǎng)前沿話(huà)題(大約占10%)查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時(shí)間安排如下:
FRM一級(jí)考試:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二級(jí)考試:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險(xiǎn)管理師
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持證人數(shù)
25000(中國(guó))
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考試等級(jí)
FRM考試共分為兩級(jí)考試
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考試時(shí)間
5月、8月、11月
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報(bào)名時(shí)間
5月考試(12月1日-3月31日)
8月考試(3月1日-6月30日)
11月考試(5月1日-9月30日)