CGFT 《財(cái)務(wù)分析》知識(shí)點(diǎn)——財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行企業(yè)分析中的步驟有哪些?

財(cái)務(wù)分析作為CGFR的基礎(chǔ)課程,學(xué)員要掌握的知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容有很多。今天我們來說說財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行企業(yè)分析中的步驟有哪些?

1.會(huì)計(jì)分析

會(huì)計(jì)分析的目的是評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)反映其實(shí)際業(yè)務(wù)的程度。通過確認(rèn)會(huì)計(jì)靈活性所在通過評(píng)價(jià)企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)合適與否,分析人員可以知道企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)字的扭曲程度。會(huì)計(jì)分析的另一個(gè)重要步驟是通過重造會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)“糾正”會(huì)計(jì)扭曲。

進(jìn)行會(huì)計(jì)分析可以遵循一系列步驟:

(1)確定關(guān)鍵的會(huì)計(jì)政策,特別是首先應(yīng)當(dāng)確定并評(píng)價(jià)企業(yè)用于測(cè)定關(guān)鍵因素和風(fēng)險(xiǎn)的政策和概算,然后再確定相應(yīng)的會(huì)計(jì)測(cè)量方法。例如銀行業(yè)成功關(guān)鍵因素包括利息和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,那么其用于控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)測(cè)定方法是貸款損失準(zhǔn)備金。

(2)評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)靈活性。盡管企業(yè)的會(huì)計(jì)選擇受到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和慣例的嚴(yán)格限制,經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜性和管理人員的動(dòng)機(jī)都會(huì)使會(huì)計(jì)選擇具有一定的靈活性,此時(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)字則更具有信息含量,如銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提。(3)評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)策略。會(huì)計(jì)分析必須評(píng)價(jià)管理人員如何運(yùn)用會(huì)計(jì)靈活性,并評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)策略背后的動(dòng)機(jī),如企業(yè)的會(huì)計(jì)政策與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)間是否存在差異?管理層是否利用會(huì)計(jì)靈活性進(jìn)行盈余管理的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)?

(4)評(píng)價(jià)披露質(zhì)量。企業(yè)信息披露存在強(qiáng)制性披露和自愿性披露,其中管理層對(duì)自愿披露具有很大的選擇余地,故應(yīng)評(píng)價(jià)信息披露的充分性,壞消息披露的及時(shí)性。

(5)確定潛在的危險(xiǎn)信號(hào)“紅旗”。除了上述分析外,會(huì)計(jì)分析的常用方法是尋找標(biāo)示會(huì)計(jì)質(zhì)量有問題的“紅旗”,如未加解釋的會(huì)計(jì)變化、未加解釋的提高利潤的業(yè)務(wù)、企業(yè)上報(bào)收入和稅收收入間差距擴(kuò)大等。

(6)消除會(huì)計(jì)失真。如果會(huì)計(jì)分析表明企業(yè)呈報(bào)的數(shù)據(jù)具有誤導(dǎo)性,那么我們應(yīng)當(dāng)盡量重述這些報(bào)表數(shù)據(jù),同時(shí)我們要得加入證玩金流量表和財(cái)務(wù)報(bào)表附注的信息,從而消除會(huì)計(jì)規(guī)則和盈余管理帶來的混亂和偏向性。可靠的會(huì)計(jì)分析可以提供財(cái)務(wù)分析的可靠性。

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2.財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析主要是通過利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)估企業(yè)當(dāng)前和過去的業(yè)績(jī),并了解其持續(xù)性。財(cái)務(wù)分析有兩個(gè)技巧。

一,財(cái)務(wù)分析應(yīng)是系統(tǒng)的和有效率的。

二,財(cái)務(wù)分析中,分析人員應(yīng)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)解決企業(yè)的業(yè)務(wù)問題。

比率分析和現(xiàn)金流量分析是兩個(gè)*常用的財(cái)務(wù)分析工具。比率分析著重利用資產(chǎn)負(fù)債表和損益表評(píng)估企業(yè)在產(chǎn)品市場(chǎng)中的業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)政策;現(xiàn)金流量分析則依靠企業(yè)的現(xiàn)金流量表著重分析企業(yè)如何對(duì)現(xiàn)金流量的控制、投資和融通等實(shí)行管理,是對(duì)比率分析的補(bǔ)充。

比率分析的出發(fā)點(diǎn)是分析企業(yè)的資本收益率,其又包括凈收入利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù),凈收人利潤率強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的盈利能力,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的資產(chǎn)管理能力,權(quán)益乘數(shù)強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的債務(wù)管理能力。通過凈收入利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)這三個(gè)指標(biāo)的計(jì)算,然后深入分析每個(gè)指標(biāo)背后的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因。

3.前景分析

前景分析是企業(yè)分析的*后一步,著重預(yù)測(cè)企業(yè)的未來。財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測(cè)和估價(jià)是前景分析中常用的兩個(gè)技術(shù)工具。這兩個(gè)工具把企業(yè)經(jīng)營策略的分析與會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析中得到的結(jié)論加以綜合,以便對(duì)企業(yè)的未來進(jìn)行預(yù)測(cè)。

通過以上分析得到的預(yù)測(cè)結(jié)論在許多方面都有用,并且可以應(yīng)用到許多環(huán)境中去。而分析的*性取決于所處的環(huán)境。我們這里要考慮的環(huán)境包括證券分析、信用分析、企業(yè)并購、債務(wù)評(píng)估、紅利政策評(píng)估以及企業(yè)的信息交流策略分析。

以上就是關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行企業(yè)分析中的步驟的內(nèi)容,如還有不懂的地方,可在線咨詢老師。