在CFA考試中，你通過了CFA一級(jí)還是要面對(duì)CFA二級(jí)考試的，在數(shù)量分析中你要知道二級(jí)是比較難的，需要考生備考的知識(shí)點(diǎn)有哪些呢？今天總結(jié)一下！
1、情景分析、決策樹、模擬的區(qū)別
離散的：
情景分析
決策樹
連續(xù)的：
情景分析
2、模擬的步驟
其實(shí)就是傳說中的monte carlo simulation
指定應(yīng)該使用的變量(variables)
定義變量的概率分布(probabilistic distribution)
歷史數(shù)據(jù)(historical data)
同類型數(shù)據(jù)比較(Cross section data)
自行指定可能存在的概率分布模式(Statistical distribution and parameters)
指定相關(guān)系數(shù)(correlation)
選擇對(duì)因變量影響*的其中一個(gè)隨機(jī)自變量
將隨機(jī)自變量的相關(guān)性的影響也建入模型內(nèi)
兩種處理存在著相關(guān)性的隨機(jī)自變量的方法:
·將模擬運(yùn)行足夠次數(shù)
·隨機(jī)自變量的個(gè)數(shù)越多,應(yīng)該運(yùn)行的次數(shù)越多
3、模擬的優(yōu)勢(shì)
對(duì)輸入?yún)?shù)(隨機(jī)自變量)的模擬更加合理
輸出結(jié)果不再是一個(gè)單點(diǎn)的估計(jì)，而是一個(gè)概率分部
4、模擬的應(yīng)用
賬面價(jià)值(book value)
測(cè)試公司的資本是否滿足法律要求
巴塞爾協(xié)議
利潤和現(xiàn)金流
公司預(yù)測(cè)未來利潤和現(xiàn)金流動(dòng)向
測(cè)試公司的利潤和現(xiàn)金流是否滿足貸款的要求
公司市值
滿足再融資要求
5、模擬的注意事項(xiàng)
輸入?yún)?shù)需合理（garbage in garbage out）
現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)不一定完全符合模擬的假設(shè)的模型
未來的數(shù)據(jù)的概率分布模式可能會(huì)與歷史數(shù)據(jù)不同
隨機(jī)自變量的相關(guān)系數(shù)可能會(huì)發(fā)生變化
所以這些知識(shí)點(diǎn)你掌握住了沒有呢？如果你還沒有掌握住的話，趕緊去復(fù)習(xí)，畢竟2020年CFA二級(jí)考試是比較難的，備考戰(zhàn)線拉長了，你不好好準(zhǔn)備，可能是通過不了考試！不是嚇唬你的，你要知道CFA考試成績?cè)u(píng)分是以全球1%CFA考生的成績抽取70%的人通過考試！
