上篇文章已經(jīng)帶領(lǐng)CFA考生們學(xué)習(xí)了一下固定收益和浮動(dòng)收益的知識(shí)和區(qū)別，那對(duì)于固定收益類和浮動(dòng)收益產(chǎn)品你了解嗎？我們接著學(xué)習(xí)下！根據(jù)固定收益與浮動(dòng)收益的分類，分別對(duì)兩類產(chǎn)品中各大類投資品種進(jìn)行了比較。
就固定收益產(chǎn)品而言，在安全性上，di一類是銀行定存，安全性高；第二類是銀行信托理財(cái)與信托產(chǎn)品，安全性大體相同，資管類似信托，屬于金融產(chǎn)品并且有監(jiān)管；
第三類是P2P、民間借貸，安全性視具體情況而定，某些企業(yè)市場(chǎng)信用較高但缺乏監(jiān)管；第四類是有限合伙，涉及資金較大，2011年后才興起，企業(yè)信用難以考察且無監(jiān)管。
在固定收益產(chǎn)品中，適合高凈值投資人的品種以信托和資管為主，如銀行理財(cái)投信托、社保資金投信托、保險(xiǎn)公司投信托、上市公司流動(dòng)資金投信托等?？傮w上看，信托的管理能力、風(fēng)控能力和股東實(shí)力要強(qiáng)于資管，收益則略低于資管；但就個(gè)體而言，某些資管項(xiàng)目風(fēng)控甚至優(yōu)于信托且收益也高于信托。綜合來講，信托資管收益較高，且安全系數(shù)高。
就浮動(dòng)收益產(chǎn)品而言，陽光私募基金只要100萬元起，鎖定期半年或一年，流動(dòng)性較高；產(chǎn)業(yè)基金或PE私募股權(quán)投資門檻高，投資年限為5~7年，投資于10個(gè)左右的項(xiàng)目，由于任何一個(gè)項(xiàng)目退出都會(huì)直接將受益分配給投資人，故一般情況下3~4年就會(huì)收回部分本金或本金收益，提供流動(dòng)性。凱鵬華盈、紅杉資本等外資人民幣基金或美元基金由于更注重企業(yè)內(nèi)部成長(zhǎng)，一般投資年限為10年，是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。PE或產(chǎn)業(yè)基金更適合于資金量較大且具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶。
通過以上的對(duì)比和分析，高凈值人士可投資固定收益類的信托與資管產(chǎn)品，或者投資浮動(dòng)收益類的陽光私募基金、產(chǎn)業(yè)基金與PE私募股權(quán)。
固定收益和浮動(dòng)收益這兩種產(chǎn)品各有利弊，大家要根據(jù)自己的資產(chǎn)多少和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來決定是否要投資。
固定收益和浮動(dòng)收益投資品資產(chǎn)配置比例，一般來說，越年輕，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，配置的浮動(dòng)收益產(chǎn)品比例越高，年齡越大，配置固定收益產(chǎn)品比例越高。
所以，想要有更好的收益，那就要學(xué)會(huì)投資，那你會(huì)投資嗎？如果不會(huì)的話，我們接下來學(xué)習(xí)一下固定投資，相信你學(xué)習(xí)CFA，備考CFA相關(guān)知識(shí)，相信你可以有更多的收獲！那接著跟著步伐看看CFA投資的知識(shí)！
