在CMA考試中的《戰(zhàn)略財務(wù)管理中》目標現(xiàn)金余額知識點需要學習哪些知識呢？今天小編給你說說，看看你掌握的如何呢？我們一起看看！
(1)定義
目標現(xiàn)金余額（target cash balance)是指企業(yè)持有的，能使持有和交易成化的現(xiàn)金額。
(2)機會成本與交易成本
目標現(xiàn)金余額涉及了持有大量現(xiàn)金的機會成本與持有少量現(xiàn)金的交易成本之間的圖2-48演示了兩類成本的變化模式。
A.交易成本隨著現(xiàn)金余額的增大而變小。
B.持有現(xiàn)金的機會成本隨著持有現(xiàn)金量的增加而增加。
(3)BAT模型
①鮑爾默一阿萊斯一托賓模型（Baumol-Allais-Tobin(BAT)model)是一種風險現(xiàn)金管理問題的經(jīng)典模式。
F——出售證券用于補充現(xiàn)金的固定成本；
T——在相關(guān)計劃時段內(nèi)，運營所需的新資金的總量；
K—持有現(xiàn)金的機會成本；有價證券的利率。
②需要強調(diào)的是，目標現(xiàn)金余額模型不僅僅只與持有的現(xiàn)金相關(guān)，而是基于成本，就持有的現(xiàn)金與投資于有價證券的現(xiàn)金而言，確定兩者之間的*組合。
③使用該模型的有效性取決于下述的3個假設(shè)：
A.BAT模型假設(shè)，企業(yè)的支出率恒定不變。
B.該模型假設(shè)，在所計劃的時段內(nèi)，沒有現(xiàn)金的流入。
C.企業(yè)無需持有安全的現(xiàn)金存量。
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