CMA考試中有很多的知識(shí)點(diǎn),有些專業(yè)詞匯不是很了解,那今天給你說(shuō)說(shuō)營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、市盈率這些知識(shí)點(diǎn)!

營(yíng)運(yùn)資金從會(huì)計(jì)的角度看是指流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債的凈額。為可用來(lái)償還支付義務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn),減去支付義務(wù)的流動(dòng)負(fù)債的差額。

營(yíng)運(yùn)資金   流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債

=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn)-(總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長(zhǎng)期負(fù)債)

=(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)- 非流動(dòng)資產(chǎn)

 長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)

流動(dòng)比率也稱營(yíng)運(yùn)資金比率(Working Capital Ratio)或真實(shí)比率(Real Ratio),是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

  其中:速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨

  或:速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

  或:速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)+其他應(yīng)收款

本益比(Price to Earnings ratio)也稱“股價(jià)收益比率”或“市價(jià)盈利比率(簡(jiǎn)稱市盈率)”

市盈率=普通股每股市場(chǎng)價(jià)格÷普通股每年每股盈利

某大型連鎖超市以現(xiàn)金方式采購(gòu)了大量的某件商品,則該筆采購(gòu)對(duì)下列哪個(gè)指標(biāo)的影響是反向的()。

A.營(yíng)運(yùn)資本

B.流動(dòng)比率

C.速動(dòng)比率

D.市盈率

【正確答案】C

【答案解析】

A選項(xiàng),以現(xiàn)金方式采購(gòu)了大量的調(diào)味品,現(xiàn)金余額減少,存貨增加,流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都不變,營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債,營(yíng)運(yùn)資本不變。

B選項(xiàng),流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債,流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都不變,流動(dòng)比率不變。

C選項(xiàng),由于速動(dòng)比率=(貨幣資金+有價(jià)證券+應(yīng)收款項(xiàng))/流動(dòng)負(fù)債,速動(dòng)資產(chǎn)中不包括存貨,所以現(xiàn)金余額減少

D選項(xiàng),市盈率=市價(jià)/每股收益,該筆采購(gòu)不會(huì)影響到市盈率,市盈率不變。