受私人數(shù)字貨幣勃興發(fā)展刺激和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮的推動(dòng),全球主要國(guó)家(地區(qū))中央銀行(貨幣當(dāng)局)正在著手研究和開(kāi)發(fā)CBDC。繼2018年國(guó)際清算銀行(BIS)展開(kāi)央行數(shù)字貨幣調(diào)查之后,2019年,國(guó)際清算銀行再次對(duì)66個(gè)經(jīng)濟(jì)體中央銀行進(jìn)行后續(xù)調(diào)查。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)越來(lái)越多的中央銀行正在(或?qū)⒁╅_(kāi)展CBDC工作,CBDC正在從概念層面落實(shí)到操作層面。從全球范圍看,CBDC尚未擴(kuò)展到普遍實(shí)驗(yàn)和試點(diǎn)階段。短期(zui多3年)內(nèi),大約有10%的中央銀行可能會(huì)向公眾發(fā)行CBDC,受眾約占世界人口總數(shù)的20%。從研究和開(kāi)發(fā)動(dòng)機(jī)看,通用型(General Purpose)CBDC總體高于批發(fā)型(Wholesale Only)CDBC。對(duì)于新興經(jīng)濟(jì)體而言,推動(dòng)CBDC發(fā)展的主要?jiǎng)訖C(jī)在于提高支付效率、支付安全性、金融包容性和金融穩(wěn)定性,而發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體更看重提高跨境支付效率和支付安全性。

目前,包括中國(guó)、英國(guó)、加拿大、新加坡、歐洲央行等在內(nèi)的政府和中央銀行正在為各自CBDC項(xiàng)目積ji籌劃、實(shí)驗(yàn)和評(píng)估。我國(guó)早在2014年就開(kāi)始著手法定數(shù)字貨幣的開(kāi)發(fā)和研究,當(dāng)前正處于測(cè)試與試點(diǎn)階段。英格蘭銀行已設(shè)計(jì)并完成中央銀行數(shù)字貨幣RSCoin原型系統(tǒng)的建構(gòu),并在概念和技術(shù)上開(kāi)展測(cè)試和實(shí)驗(yàn)。加拿大監(jiān)管當(dāng)局啟動(dòng)Jasper項(xiàng)目,探索實(shí)驗(yàn)和測(cè)試分布式賬本技術(shù)對(duì)金融系統(tǒng)的影響,同時(shí),積ji研究CBDC發(fā)行機(jī)制及可能后果。

特許全球金融科技師CGFT一級(jí)

新加坡金融管理局展開(kāi)數(shù)字貨幣Ubin項(xiàng)目,從業(yè)務(wù)分析和技術(shù)實(shí)踐兩方面為CBDC的發(fā)行做準(zhǔn)備。歐洲中央銀行和日本中央銀行積ji開(kāi)展有效合作,有序推進(jìn)央行數(shù)字貨幣研發(fā)。囿于各國(guó)貨幣和金融體系的發(fā)展現(xiàn)狀,正在開(kāi)展CBDC項(xiàng)目的各國(guó)中央銀行對(duì)CBDC寄予的希望也有所不同。

例如,泰國(guó)政府希望通過(guò)發(fā)行CBDC提高金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施,為未來(lái)金融發(fā)展奠定基礎(chǔ);加拿大政府希望通過(guò)CBDC提高鑄幣稅收入;新加坡政府希望通過(guò)CBDC提高銀行間的結(jié)算效率,降低跨境結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn);瑞典政府和烏拉圭政府因?yàn)閲?guó)內(nèi)現(xiàn)金使用率大幅下降,希望發(fā)行CBDC作為對(duì)現(xiàn)金的一種替代;英國(guó)政府關(guān)注CBDC發(fā)行是否會(huì)誘發(fā)金融系統(tǒng)危機(jī),造成經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩;俄羅斯政府關(guān)注CBDC是否真正具有匿名性和安全支付性。

2020年以來(lái),新冠肺炎疫情催生和擴(kuò)大了民眾對(duì)無(wú)接觸安全支付的客觀需求,使全球主要國(guó)家(地區(qū))加快了CBDC的研發(fā)進(jìn)程。2020年年初,數(shù)字美元正式提上美國(guó)CBDC日程。推動(dòng)數(shù)字美元發(fā)展既是美國(guó)當(dāng)前金融和社會(huì)形勢(shì)下實(shí)施高效、便捷的經(jīng)濟(jì)刺激和危機(jī)救助的重要措施,也是美元體系適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代創(chuàng)新發(fā)展的內(nèi)在要求。

目前,數(shù)字美元的推進(jìn)路徑有兩條:一條路徑是由美國(guó)國(guó)會(huì)提案推動(dòng);另一條路徑是由數(shù)字美元基金會(huì)(Digital Dollar Foundation)發(fā)起數(shù)字美元項(xiàng)目(Digital Dollar Project)研究。此外,2020年12月,Libra申明更名為Diem,并將發(fā)布Diem Dollar,私人形式的數(shù)字美元唿之欲出。

2020年10月,歐洲中央銀行發(fā)布《數(shù)字歐元報(bào)告(Report on a Digital euro)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》),認(rèn)為數(shù)字歐元將為支付方式提供便利,有助于提升金融包容性與普惠性。同時(shí),《報(bào)告》明確指出,隨著電子支付增加,現(xiàn)金使用減少,私人數(shù)字貨幣或其他央行的CBDC在歐元區(qū)廣泛使用,推出數(shù)字歐元是大勢(shì)所趨。

鑒于此,歐洲中央銀行擬于2021年決定是否啟動(dòng)CBDC項(xiàng)目,期待在2-4年內(nèi)推出數(shù)字歐元。2020年10月,日本中央銀行發(fā)布《央行數(shù)字貨幣報(bào)告》,明確未來(lái)數(shù)字貨幣的規(guī)劃、設(shè)定及實(shí)施路線(xiàn),并計(jì)劃在2021年啟動(dòng)央行數(shù)字貨幣的先導(dǎo)實(shí)驗(yàn),測(cè)試數(shù)字貨幣基礎(chǔ)核心功能。至此,全球?qū)ρ胄袛?shù)字貨幣的競(jìng)爭(zhēng)成為各國(guó)角力的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。