數(shù)字人民幣的發(fā)行是中國經(jīng)濟持續(xù)高質量發(fā)展、國民收入和生活水平不斷提高，以及經(jīng)濟結構優(yōu)化升級和數(shù)字化轉型的客觀需要，是推動數(shù)字人民幣發(fā)展*堅實的基礎和保障。《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》(以下簡稱《綱要》)明確提出，要加快構建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，這是推動數(shù)字人民幣發(fā)展的新機遇。
數(shù)字人民幣有助于提升我國金融服務效率、暢通信息與數(shù)據(jù)鏈條、推動經(jīng)濟結構升級與數(shù)字化轉型，從而促進國內(nèi)大循環(huán)格局的形成。同時，數(shù)字人民幣有望重塑國際貨幣、金融和貿(mào)易結算體系，推進“一帶一路”建設和提升人民幣國際地位，從而實現(xiàn)中國經(jīng)濟國內(nèi)國際雙循環(huán)的新發(fā)展格局。
目前，數(shù)字人民幣正處在測試與試點階段，在政治制度、場景落地、發(fā)展路徑和經(jīng)濟基礎上具有重要發(fā)展機遇和優(yōu)勢。
其一，轉型發(fā)展機遇與制度保障優(yōu)勢。2010年以來，中國經(jīng)濟從量的增長轉型升級為質的提升，客觀上要求作為宏觀經(jīng)濟主要調控手段的貨幣政策在手段和方法上更具精細化調控能力，而法定數(shù)字貨幣在性質和功能上就具有這方面潛質。數(shù)字人民幣的推出是順應技術和歷史潮流的重要舉措，早在2014年，中國人民銀行就著手研發(fā)數(shù)字人民幣，并決定選擇對社會和公眾具有更大潛在收益的零售型CBDC設計方案。一方面有利于中央銀行利用央行數(shù)字貨幣提高貨幣金融領域的服務效率，擴大金融服務范圍，更好地提升金融包容性和普惠性，同時，中央銀行亦可借此全面加強自身對貨幣體系的管控能力，提高貨幣政策的執(zhí)行效果，實現(xiàn)更好的金融穩(wěn)定性。我國的政治和社會制度決定了中國的貨幣與金融系統(tǒng)代表的是為公眾和社會服務，這是推動數(shù)字人民幣發(fā)展*重要的政治和制度保障，與當前美元主導的國際貨幣與金融體系所代表的全球私人資本利益存在明顯不同。毋庸置疑，數(shù)字貨幣（包括法定數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣）的出現(xiàn)必然會對當前國際金融貨幣體系造成沖擊，影響和重構國際私人資本利益格局，這也是制約和影響美歐各國政府及IMF、BIS等國際主要金融和貨幣組織機構開發(fā)和選擇CBDC的一個重要原因。今后，數(shù)字人民幣應在堅持公共部門主導，維護國家貨幣主權的基礎上，積*參與全球金融、貨幣體系數(shù)字化轉型與升級建設，推動人民幣國際化發(fā)展，提升人民幣國際地位，實現(xiàn)合作共贏格局。
其二，數(shù)字化發(fā)展機遇與場景慣性優(yōu)勢。數(shù)字經(jīng)濟已成為驅動我國經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要引擎和國家戰(zhàn)略。2020年，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達到39.2萬億人民幣，對經(jīng)濟增長的貢獻率超過50％，為數(shù)字人民幣的發(fā)展提供良好的發(fā)展機遇和經(jīng)濟環(huán)境。當前，數(shù)字人民幣陸續(xù)在全國各地啟動試點和測試工作。2020年4月，數(shù)字人民幣先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來冬奧會場景進行內(nèi)部封閉測試?！度嫔罨召Q(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》(以下簡稱《方案》)明確提出在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點。同年10月，深圳市政府聯(lián)合中國人民銀行開展數(shù)字人民幣紅包試點活動，將試點范圍擴大至全社會。2021年，數(shù)字人民幣試點范圍進一步擴大，北京、長沙等地陸續(xù)開展對數(shù)字人民幣應用場景的測試。當下，數(shù)字人民幣的發(fā)行和落地工作加速推進，鞏固了我國央行數(shù)字貨幣的先發(fā)慣性與場景優(yōu)勢。多年來，支付寶和騰訊微信支付等第三方支付平臺發(fā)展培養(yǎng)了中國居民的非現(xiàn)金支付習慣。2019年，我國移動支付占個人消費支出的比重超過60%。2020年，我國使用移動支付的人數(shù)占總人口的比重近60%。中國人民銀行正在拓展諸如跨境、跨機構支付和清結算等應用場景，采取與支付寶、騰訊微信支付等第三方支付平臺深度綁定的方式，充分發(fā)揮中國大型科技公司諸多場景優(yōu)勢。
其三，金融科技發(fā)展機遇和競爭性容錯優(yōu)勢。以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能為代表金融科技的發(fā)展為貨幣數(shù)字化發(fā)展提供了技術和創(chuàng)新支撐。我國金融科技后來居上，已處于世界前列，為數(shù)字人民幣發(fā)展在技術上提供了保障和機遇。數(shù)字人民幣技術方案采取動態(tài)演進體系，不預設技術路線，由市場競爭選擇。數(shù)字人民幣之所以采取動態(tài)的、競爭性的、多方案的雙層技術與運營體系，一方面旨在充分吸收金融科技發(fā)展的*成果，*數(shù)字人民幣系統(tǒng)技術的*性，同時，也是利用中國作為大國具有的競爭與容錯優(yōu)勢，以避免技術選擇錯誤對現(xiàn)行金融和貨幣體系造成重大影響和沖擊。中國人口多、市場大，這是規(guī)模與體量相對較小的國家（甚至大部分歐、美發(fā)達國家）無法擁有的人口、市場和技術選擇優(yōu)勢。數(shù)字人民幣在競爭性動態(tài)演進的雙層架構下，可以同時容納多種技術方案，實施優(yōu)勝劣汰的演進機制，既可以*金融系統(tǒng)和金融生態(tài)環(huán)境的穩(wěn)定發(fā)展，又可以促進技術發(fā)展在競爭性演化過程中不斷創(chuàng)新和完善，從而避免金融創(chuàng)新和新技術發(fā)展受阻。
其四，持續(xù)高質量發(fā)展機遇和貿(mào)易規(guī)模優(yōu)勢。2020年以來，雖然受新冠肺炎疫情影響，但中國經(jīng)濟總量再創(chuàng)歷史新高，突破100萬億元人民幣大關，占世界經(jīng)濟的比重達到17%左右，全年GDP同比增長2.3%，成為全球*實現(xiàn)經(jīng)濟正增長的主要經(jīng)濟體。同時，作為全球第二大經(jīng)濟體，中國是百年來經(jīng)濟總量達到美國70%以上的*國家。外貿(mào)方面，面對國內(nèi)外的復雜形勢及新冠肺炎疫情的嚴重沖擊，中國全年進出口總值超過32萬億元，再創(chuàng)歷史新高，成為全球*實現(xiàn)貨物貿(mào)易正增長的主要經(jīng)濟體。2020年1-10月，中國進出口、出口、進口國際市場份額分別達到12.8%、14.2%和11.5%，較歷史*值分別提升0.8%、0.4%和0.7%，貨物貿(mào)易*大國的地位更加鞏固。中國經(jīng)濟持續(xù)增長和高質量發(fā)展為數(shù)字人民幣助力人民幣國際化發(fā)展和國際地位的提升提供堅實的經(jīng)濟基礎，也為數(shù)字人民幣成為推動全球金融基礎設施變革的重要工具提供物質保障。
數(shù)字人民幣的挑戰(zhàn)與制約
得益于早期規(guī)劃，數(shù)字人民幣進展快速，目前，已經(jīng)具備一定的先發(fā)優(yōu)勢。數(shù)字人民幣落地將進一步擴大金融普惠性和包容性，同時，人民幣借助數(shù)字化手段也更易于突破物理和地域界限，從而提高人民幣的易獲取性，加快人民幣國際化進程。隨著數(shù)字人民幣影響力增強，穿透力擴大，也必然面臨國內(nèi)外各種挑戰(zhàn)和制約。
