6月18日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2020年證券公司經(jīng)營業(yè)績排名情況，其中和信息技術(shù)相關(guān)的有兩項指標(biāo)：“信息技術(shù)投入”和“信息技術(shù)投入占營業(yè)收入的比例”。雖然在協(xié)會的公告中認(rèn)為行業(yè)信息技術(shù)投入持續(xù)加大，數(shù)字化治理能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

證券公司信息技術(shù)投入指標(biāo)發(fā)布以來，證券行業(yè)對信息科技重視程度不斷增強(qiáng)，行業(yè)信息技術(shù)投入逐年增長。2020年全行業(yè)信息技術(shù)投入金額262.87億元，同比增長21.31%，占2019年度營業(yè)收入的7.47%。2017年至今證券行業(yè)在信息技術(shù)領(lǐng)域累計投入達(dá)845億元，行業(yè)持續(xù)加大信息技術(shù)領(lǐng)域的投入為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

但是，不管是從*投入量、相對營業(yè)收入的比例，還是與銀行、保險的橫向比較甚至是國外投行的同業(yè)對比，整個證券行業(yè)信息技術(shù)投入、數(shù)字化程度依然處于較低水平。

那么，就本次發(fā)布的數(shù)據(jù)并結(jié)合歷年的數(shù)據(jù)對比，我們是否能看出證券行業(yè)信息化方面的一些特點呢？對于身處數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮中的證券行業(yè)，各家券商的數(shù)字化水平又如何呢？本文將通過對本次數(shù)據(jù)的解讀并構(gòu)建一個數(shù)字化能力比較模型來嘗試回答這些問題。在查看具體分析前，拋出幾個問題希望每個人都能一起來思考一下。

在你印象中，有哪些券商在信息化方面比較舍得投入？

你所在的券商信息化水平和重視程度怎么樣？

你覺得哪家券商數(shù)字化程度*？

一、信息技術(shù)投入數(shù)據(jù)解讀

1、信息技術(shù)投入相對不足，頭尾差距明顯，集中度高雖然信息技術(shù)投入一直在穩(wěn)步增長，但是相對來說占比還是過低，2020年全行業(yè)信息技術(shù)投入金額占2019年度營業(yè)收入的比例也僅有7.47%。且增速相對于營業(yè)收入和凈利潤來說也是不夠，以2020年為例，后兩者的同比增速分別為24.93%和39.20%。這對于處于追趕態(tài)勢的證券行業(yè)來說還是稍顯不足。

說明：1）由于2017、2018年協(xié)會公布的數(shù)據(jù)并沒有總的“信息技術(shù)投入”的統(tǒng)計，這里按照公布的“信息系統(tǒng)投入金額”和“信息技術(shù)人員薪酬”并根據(jù)公式“信息技術(shù)投入 = 信息系統(tǒng)投入金額 + 120%*信息技術(shù)人員薪酬”計算而來。2）2019年信息技術(shù)投入各家券商加總數(shù)據(jù)為216.69億，和協(xié)會公布的205.01億元有一些出入，因此相關(guān)數(shù)據(jù)會有所不同。參與統(tǒng)計的券商一共102家，高于平均值的券商只有23家。

另外，從分布來看，絕大部分券商都“擁擠”在信息投入小于2億、營業(yè)收入小于50億的狹小區(qū)域內(nèi)，而信息投入從3到10億這個區(qū)間就相對“寬松”多了，而信息投入大于10億，營收大于200億的區(qū)域只有華泰、國泰君安和中信“三騎絕塵”。

按集中度口徑來分析，CR20、CR10和CR5分別達(dá)到64.65%、42.06%和25.54%，且在逐年升高。

2、“信息技術(shù)投入”前15名位置比較穩(wěn)固，后有“追兵”

其中華泰證券、國泰君安、中信證券一直穩(wěn)居前3名，4-10名、11-15名也比較穩(wěn)定，稍微有些異樣的是“招商證券”的排名在穩(wěn)步提升，而申萬宏源的排名一直在下降，明年很可能會被后面的券商所超越。把注意點移到16-20名，發(fā)現(xiàn)東方財富、財通證券兩家的排名提升得很快，看有沒有希望對*集團(tuán)發(fā)起沖擊。

3、信息技術(shù)投入占營業(yè)收入的比例排名和“信息技術(shù)投入”指標(biāo)一同發(fā)布的，還有“信息技術(shù)投入占營業(yè)收入的比例”，這個比例指標(biāo)其實容易讓人誤解，因為這個指標(biāo)僅公布“信息技術(shù)投入”位于行業(yè)平均數(shù)以上的公司的排名，所以有些行業(yè)平均數(shù)以下的券商即使這個比例很高（比如華寶證券30.45%），也不在這個排名里。

這個排名的券商*直比較穩(wěn)定，始終保持在23、24。2018年西南證券滑出排名，新增了東方財富和財通證券，然后2020年東興證券由于信息技術(shù)投入低于平均值所以也被排除在排名外。排名中值得注意的有幾點：1）2020年各名次比例均比2019年有所下滑，這也是信息技術(shù)投入增速低于營業(yè)收入增速所致；2）東方財富和平安證券一直穩(wěn)居前兩名；3）有比較明顯的上升趨勢的有中泰證券、華泰證券和財通證券；4）排名下滑比較比較明顯的有國信證券。

通過上述分析，我們對證券行業(yè)信息化投入情況有了一個大致了解?？紤]到整個行業(yè)及各家券商都在積*推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，那么各家券商的數(shù)字化水平如何？哪些券商的數(shù)字化走在比較領(lǐng)先的位置呢？

二、通過年報和協(xié)會數(shù)據(jù)，構(gòu)建數(shù)字化能力比較模型

說到數(shù)字化或數(shù)字化轉(zhuǎn)型，可能每個人的理解都不一樣，每家券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成效也沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。在協(xié)會層面，也只有“信息技術(shù)投入”、“信息技術(shù)投入占營業(yè)收入的比例”這兩項籠統(tǒng)的排名。那么有沒有一個可行的辦法幫助我們?nèi)Ω骷胰痰臄?shù)字化水平做一個對比，目的是幫我們找出那些在數(shù)字化轉(zhuǎn)型上走在前列的同行，以便其他券商予以借鑒。基于這個出發(fā)點，我們從年報和協(xié)會的公開數(shù)據(jù)出發(fā)，通過分析數(shù)字化轉(zhuǎn)型的幾個關(guān)鍵維度，構(gòu)建了一個簡單的比較模型。1、數(shù)字化能力模型不管每個人對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的理解是什么，數(shù)字化轉(zhuǎn)型主要涉及的幾個關(guān)鍵因素是不變的，主要包括數(shù)字化戰(zhàn)略、組織協(xié)同、金融科技、大數(shù)據(jù)建設(shè)、用戶體驗、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、數(shù)字化人才及數(shù)字化投入等幾個方面。為此，我們深度解析了各上市券商的2020年年報，通過對各維度關(guān)鍵詞的統(tǒng)計來對其進(jìn)行一個打分（有些維度對應(yīng)的信息由于無法從公開渠道獲取，因此就暫不考慮）。表1：數(shù)字化能力維度與年報中關(guān)鍵詞的對應(yīng)關(guān)系

2、樣本選取選取“2020年證券公司信息技術(shù)投入占營業(yè)收入比例”中的22家上市券商為統(tǒng)計樣本（除去平安證券）。

3、能力模型計算過程首先，獲取這22家券商的2020年年報，然后分別統(tǒng)計表1中的各關(guān)鍵詞出現(xiàn)次數(shù)，詞頻統(tǒng)計結(jié)果如下。

特別說明：雖然年報相對來說格式和內(nèi)容都比較規(guī)范、統(tǒng)一，但還是存在一些對統(tǒng)計結(jié)果有影響的因素，比如“安信證券”2020年報PDF只有56頁，導(dǎo)致詞頻統(tǒng)計就比較吃虧。其次，參照證券業(yè)協(xié)會對于信息技術(shù)加分的計算規(guī)則，對于每一項前5名記2分，前10名記1分，10名以后記0分，得到結(jié)果如下：

*后，對各項得分進(jìn)行加總，得到每家券商的總的“數(shù)字化得分”。公式：數(shù)字化得分 = 數(shù)字化 + 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 + 金融科技 + ABCDR + 以客戶為中心 + 賦能 + 智能化 + “信息技術(shù)投入/營業(yè)收入得分”*2需要特別說明的，這只是一個*基礎(chǔ)的模型。由于詞頻統(tǒng)計不像“信息技術(shù)投入”那樣的量化指標(biāo)，所以存在一定的主觀性。但是畢竟年報還是*嚴(yán)謹(jǐn)、重要和全面的公開信息，也能從一個維度體現(xiàn)出各家券商對數(shù)字化的重視和投入程度以及取得的一些成果。幾點理由：

年報部分體現(xiàn)了公司高層，特別是業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)層面對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認(rèn)識、態(tài)度和決心：數(shù)字化轉(zhuǎn)型一定是一把手工程，需要CEO來主導(dǎo)推進(jìn)，而不應(yīng)該僅僅是CIO/CTO的職責(zé)。很多券商看CIO的言論或訪談很積*，但是在年報里卻只字不提數(shù)字化，我認(rèn)為這樣的券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型是很難做得好的。主要參考年報中「董事長致辭」或「CEO致辭」部分。

從年報能夠看出過去、現(xiàn)在和未來公司在數(shù)字化方面做了哪些事情，取得了哪些成果，未來對齊公司戰(zhàn)略數(shù)字化將承擔(dān)什么職責(zé)。主要參考年報中「公司業(yè)務(wù)概要」和「經(jīng)營情況討論和分析」部分。

另外，數(shù)字化時代，根據(jù)數(shù)據(jù)建立一個模型，然后利用模型去解釋現(xiàn)狀和預(yù)測未來也是一個重要的思維轉(zhuǎn)變，我們要做的就是要不斷地去優(yōu)化這個模型。

三、結(jié)果解讀

1、先行者的啟示：華泰證券一枝獨秀華泰證券在所有的關(guān)鍵詞單項統(tǒng)計中都大幅度領(lǐng)先第二名，甚至在ABCDR這5個子項中也是如此，僅有“人工智能”一項稍微落后于東方證券。可以看出，華泰證券自從2018年正式確立了科技賦能下的財富管理與機(jī)構(gòu)服務(wù)“雙輪驅(qū)動”的發(fā)展戰(zhàn)略后，一直堅定地朝著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的道路在大踏步前進(jìn)。

從「*執(zhí)行官致辭」中我們可以看到，華泰證券開啟了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的新階段（按照數(shù)字化轉(zhuǎn)型三階段論的話，華泰證券大致處于從第二階段向第三階段過渡的過程中，而大部分頭部券商基本還處于第二階段），除了僅僅圍繞以客戶為中心之外，開啟了平臺化、生態(tài)化發(fā)展思路，加速商業(yè)模式創(chuàng)新，并著手打造賦能型組織。

平臺化發(fā)展加速商業(yè)模式創(chuàng)新依托*科技平臺一體化整合全業(yè)務(wù)鏈資源，以數(shù)據(jù)驅(qū)動高效賦能客戶；通過開放平臺實現(xiàn)生態(tài)化發(fā)展，在豐富金融場景中與合作伙伴相互成就。首先，只有沉淀和共享數(shù)字化底層能力，才能釋放平臺生產(chǎn)力。近年來，我們在 AI 賦能、數(shù)據(jù)中臺、*速交易、信用研究平臺建設(shè)上不斷突破，尤其在研究、投行及投資交易等業(yè)務(wù)領(lǐng)域中深度應(yīng)用自然語言處理、知識圖譜、機(jī)器學(xué)習(xí)等 AI 技術(shù)，核心金融場景的運(yùn)營效率不斷提升；集數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、數(shù)據(jù)開發(fā)、金融計算、分析建模等于一體的數(shù)據(jù)中臺，加快了數(shù)據(jù)和算法驅(qū)動下的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。在這些平臺基礎(chǔ)能力的支撐下，我們重點打造的機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)平臺“行知”得以快速迭代，通過各類業(yè)務(wù)線上化，沉淀更多維度客戶數(shù)據(jù)，立體挖掘數(shù)據(jù)中的客戶需求，推動服務(wù)模式轉(zhuǎn)換。其次，數(shù)字化時代的商業(yè)邏輯已經(jīng)從競爭進(jìn)化為共生。賦能型組織支撐可持續(xù)發(fā)展商業(yè)模式變革的*終落地，離不開組織變革支撐。以是否便利客戶為標(biāo)尺，我們正加速從功能型組織向聯(lián)通共享、協(xié)同共創(chuàng)、敏捷高效的賦能型組織轉(zhuǎn)變。

而且，數(shù)字化轉(zhuǎn)型牽引商業(yè)模式創(chuàng)新已經(jīng)開始釋放價值，這讓華泰證券更加堅信科技是突破傳統(tǒng)、引發(fā)商業(yè)模式變革的關(guān)鍵變量。當(dāng)然，這份成績和堅定也給其他數(shù)字化轉(zhuǎn)型路上的券商以信心。

2、金融科技應(yīng)用的代表：東方證券除了“賦能”這個指標(biāo)外，其他指標(biāo)都進(jìn)入了前5，雖然提及“數(shù)字化”、“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的頻率不如華泰證券，但是東方證券在金融科技上的表現(xiàn)*突出， “金融科技”和“ABCDR”兩項都排名第2，其中“ABCDR”中的人工智能一項更是超過華泰證券*。

1）公司認(rèn)為“金融科技賦能”是行業(yè)的一個重要趨勢。

基于移動互聯(lián)和人工智能的金融科技，不斷地塑造證券行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和格局。金融科技從服務(wù)業(yè)務(wù)向引領(lǐng)業(yè)務(wù)和賦能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，基于大數(shù)據(jù)分析為客戶匹配更*的產(chǎn)品和服務(wù)，實現(xiàn)存量挖潛和增量獲客，快速響應(yīng)客戶需求，大幅度改造和提升客戶體驗；利用數(shù)字化渠道改善與企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶的聯(lián)系和互動方式，改變交易模式，提升投資決策、風(fēng)險定價、產(chǎn)品設(shè)計的智能化水平，催生財富管理的新業(yè)態(tài)，引導(dǎo)行業(yè)從傳統(tǒng)的通道收費(fèi)型模式向注重專業(yè)服務(wù)、深化客戶關(guān)系和利用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等多元化模式轉(zhuǎn)化。金融科技也將助力證券行業(yè)中后臺的集約化、智能化運(yùn)營，成為部分券商實現(xiàn)彎道超車的轉(zhuǎn)型機(jī)會，用科技和互聯(lián)網(wǎng)思維打破原有金融流程，使科技元素逐步注入經(jīng)營發(fā)展全流程、全流域，并以此打造新的護(hù)城河。

2）基于這個判斷，公司將加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型突破和金融科技賦能作為具體的戰(zhàn)略目標(biāo)，并將“以數(shù)字化、集團(tuán)化、國際化為動力，推動高質(zhì)量發(fā)展”作為戰(zhàn)略驅(qū)動。3）此外，在年報中，還單獨有一個章節(jié)對“金融科技”的市場環(huán)境、經(jīng)營舉措及業(yè)務(wù)發(fā)展和發(fā)展規(guī)劃與展望進(jìn)行詳細(xì)說明，體現(xiàn)了對金融科技應(yīng)用和賦能的高度重視。

市場環(huán)境“金融+科技”已經(jīng)從技術(shù)革命轉(zhuǎn)變?yōu)橐I(lǐng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展與體系化服務(wù)的戰(zhàn)略引擎，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為基礎(chǔ)，以科技引領(lǐng)業(yè)務(wù)，成為提升證券公司核心競爭力的關(guān)鍵工具。當(dāng)前，券商積*應(yīng)對金融科技浪潮，擁抱時代機(jī)遇，利用自身優(yōu)勢推進(jìn)金融科技賦能業(yè)務(wù)、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型。經(jīng)營舉措及業(yè)務(wù)發(fā)展公司重視在金融科技領(lǐng)域的布局，運(yùn)用云計算、大數(shù)據(jù)和人工智能等手段，將數(shù)字化綜合金融服務(wù)體驗輻射至所有客戶和全體員工，全面覆蓋客戶服務(wù)、投資決策、風(fēng)控決策等業(yè)務(wù)需求。公司積*推進(jìn)金融科技產(chǎn)品自主研發(fā)，全方位提升公司核心競爭力。報告期內(nèi)，公司推出東方睿系列品牌，發(fā)布新一代分布式*速機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)，用戶數(shù)與交易量顯著增長；全自研打造超級投資管理平臺，不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)接入與應(yīng)用范圍；持續(xù)優(yōu)化東方贏家 APP，在助力產(chǎn)品銷售、財富管理轉(zhuǎn)型及夯實基礎(chǔ)服務(wù)方面成果顯著；建設(shè)完善東方展業(yè)平臺，助推營業(yè)部工作數(shù)字化轉(zhuǎn)型；打造東方證券人工智能平臺—東方大腦，構(gòu)建包含 AI 基礎(chǔ)平臺、中臺層和應(yīng)用層的整體架構(gòu)，支撐業(yè)務(wù)智能化轉(zhuǎn)型。探索實踐數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將金融科技應(yīng)用到全面業(yè)務(wù)條線。持續(xù)建設(shè)多個能力中心，構(gòu)建金融數(shù)據(jù)中臺，推進(jìn)集團(tuán)級風(fēng)控體系建設(shè)，啟動 IT 數(shù)字化管理項目，助推數(shù)字化轉(zhuǎn)型落地。推出智慧營運(yùn)協(xié)作平臺，“營云”平臺和智能化資金結(jié)算平臺，為營運(yùn)業(yè)務(wù)在大數(shù)據(jù)上的應(yīng)用推上一個新臺階。發(fā)展規(guī)劃與展望未來，公司將持續(xù)加大金融科技創(chuàng)新力度，提升人工智能等創(chuàng)新技術(shù)實力，支撐公司數(shù)字化與智能化應(yīng)用。加大自主研發(fā)力度，形成科技與業(yè)務(wù)的雙輪驅(qū)動與深度融合；持續(xù)開展數(shù)據(jù)治理，建設(shè)集團(tuán)級數(shù)據(jù)中臺，推進(jìn)集團(tuán)風(fēng)控體系建設(shè)。推進(jìn) IT 數(shù)字化管理，落實共享中臺，推進(jìn)架構(gòu)轉(zhuǎn)型。建設(shè)智慧運(yùn)維體系，構(gòu)建一體化信息安全防護(hù)能力。

4）然后，金融科技在優(yōu)勢業(yè)務(wù)上也得到了重點應(yīng)用。比如在資產(chǎn)管理的發(fā)展規(guī)劃與展望中提到：全面加大金融科技投入，打造“數(shù)據(jù)+技術(shù)”雙輪驅(qū)動的信息技術(shù)架構(gòu)，加快服務(wù)線上化、數(shù)字化和智能化轉(zhuǎn)型步伐。3、追趕者的雄心：財通證券 vs. 中泰證券作為同為從區(qū)域性券商發(fā)展壯大，并都有著向券商*方陣邁進(jìn)的雄心，這兩家券商的所處行業(yè)地位比較接近，在我們的數(shù)字化能力排名中也分列第3、第5名。1）兩家券商都*重視金融科技，并都把它當(dāng)作核心競爭力。中泰證券：金融科技是公司四大戰(zhàn)略之一。

公司高度重視金融科技，將金融科技納入公司戰(zhàn)略并成立了金融科技委員會。借助人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、生物識別等*技術(shù)，推動各項業(yè)務(wù)與金融科技深度融合，全面推進(jìn)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型。公司打造了XTP*速交易系統(tǒng)、齊富通APP等多個行業(yè)領(lǐng)先的科技平臺，有效地實現(xiàn)了金融科技賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。

財通證券：公司核心競爭力之一是金融科技推動力度強(qiáng)。

公司身處金融科技高地，外部資源豐富。2020 年，公司緊抓金融科技優(yōu)勢的培育，制定金融科技規(guī)劃及實施方案，持續(xù)發(fā)力金融科技，抓住浙江打造“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”一號工程的機(jī)遇，實施“信息系統(tǒng)提升工程”，圍繞“三二一”，推進(jìn)“三中心”、“兩平臺”和“一朵云”的建設(shè)，強(qiáng)化科技支撐；做好“四五六”，增強(qiáng)四大數(shù)字化手段，強(qiáng)化五大技術(shù)服務(wù)能力，實現(xiàn)六大條線的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，用科技手段提升公司效能，為公司數(shù)字化改革賦能。公司牽手螞蟻集團(tuán)、阿里云、恒生電子等金融科技企業(yè)，推進(jìn)“阿螞恒財”項目，不斷實現(xiàn)金融科技在業(yè)務(wù)端和管理端的應(yīng)用場景落地，創(chuàng)新開展“金融 + 場景 + 科技”深度融合，由單一應(yīng)用場景向打造綜合服務(wù)生態(tài)轉(zhuǎn)變。

2）“以客戶為中心”是兩家公司共同的核心理念財通證券：

堅持?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型方向不動搖，堅持客戶為中心的價值取向不動搖。

“十四五”將是以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為主線全面提升公司競爭力的五年，是全面推動以客戶為中心理念落地落細(xì)的五年，是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和“二次飛躍”的五年。

新財通的兩大目標(biāo)中*個目標(biāo)即為：對外要以客戶為中心，打造“三更”券商：沉下心去發(fā)展，打造“更接地氣的浙江本土投行”；走專業(yè)化路徑，打造“更貼心的財富管理*”；以客戶為中心，打造“更懂你的綜合金融服務(wù)商”。

“三中心、兩平臺、一朵云”的公司架構(gòu)體系中*重要的就是客戶中心。

中泰證券：

一年來，我們始終堅持以客戶為中心、以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本宗旨。

公司發(fā)展思路“一個統(tǒng)領(lǐng)、一個中心、兩個支撐、四大戰(zhàn)略”中“一個中心”為以客戶為中心。

3）財通證券對數(shù)字化的著墨較多公司認(rèn)為行業(yè)已處在數(shù)字化變革的關(guān)鍵節(jié)點，證券行業(yè)數(shù)字化時代已經(jīng)到來，傳統(tǒng)的發(fā)展模式已無法適應(yīng)未來高質(zhì)量發(fā)展的要求，應(yīng)堅持以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為主線，加快系統(tǒng)數(shù)字化平臺建設(shè)，賦能業(yè)務(wù)拓展和管理提升。4）中泰證券在人才上更舍得投入

一年來，我們始終視人才為*資源，大力實施人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，努力打造證券行業(yè)人才高地。事業(yè)因人才而興，人才因事業(yè)而聚。我們堅持五湖四海，聚天下英才而用之，持續(xù)加大核心業(yè)務(wù)條線人才的引進(jìn)力度，2020 年新進(jìn)員工 700 余人；我們堅持厚植人才成長的土壤，實施“310”后備干部計劃和分支機(jī)構(gòu)后備人才“金星計劃”，培育了一批復(fù)合型年輕干部，讓*的人才更加*；我們堅持“以業(yè)績論英雄”，深化三項制度改革，通過嚴(yán)格業(yè)績考核、競聘上崗，真正建立起“能者上、庸者下”的選人用人機(jī)制。

5）財通證券強(qiáng)調(diào)“賦能”

將“堅持?jǐn)?shù)字賦能”寫入公司發(fā)展戰(zhàn)略：數(shù)字化賦能集團(tuán)發(fā)展，平臺化賦能員工展業(yè)。

加強(qiáng)數(shù)字賦能，推進(jìn)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，構(gòu)建“數(shù)智財通”的四梁八柱。一是加快推進(jìn)“三大中心”全面上線運(yùn)行，提升數(shù)據(jù)資源系統(tǒng)功能。聚焦客戶中心，推動客戶數(shù)據(jù)綜合集成和分層分類管理的新機(jī)制。二是圍繞客戶體驗優(yōu)化，全面升級觸達(dá)系統(tǒng)。三是提升內(nèi)部管理的數(shù)字化水平，全面加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。

創(chuàng)新致勝，踐行客戶為中心理念，積*打造財富管理新優(yōu)勢。一是圍繞數(shù)字賦能，打造智能化、*化的產(chǎn)品中心。二是圍繞全員營銷，搭建平臺，推進(jìn)投資顧問和理財師隊伍建設(shè)。三是圍繞“五好”建設(shè)，提升“財通贏家”品牌。四是圍繞專業(yè)服務(wù)，全面開啟投資者教育提升工程。

4、頭部券商的選擇：中金公司 vs. 中信證券作為頭部券商的代表，中金和中信在這個排名中的差距有點大，中金公司排名第4，中信證券排名16，且只有1項進(jìn)入前5（“以客戶為中心”），1項前10。而從2019年和2020年的數(shù)字化能力對比可以看出，中金公司也是從2020年才開始在數(shù)字化能力上有了一個質(zhì)的飛躍。

這首先基于公司對于“十四五”時期證券行業(yè)的重大發(fā)展機(jī)遇的判斷：

數(shù)字化助力轉(zhuǎn)型升級：當(dāng)前金融與科技融合日趨加深，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為證券公司打造競爭優(yōu)勢的重要途徑，轉(zhuǎn)型發(fā)展重點逐步從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)拓展至全業(yè)務(wù)領(lǐng)域和中臺服務(wù)能力，行業(yè)*實踐正在加快形成和推廣。科技賦能將加速催生新業(yè)態(tài)、新模式和新生態(tài)，為證券行業(yè)發(fā)展注入活力。

基于此判斷，中金公司*將“數(shù)字化”寫入了公司戰(zhàn)略。

2021 年是中金公司深化戰(zhàn)略落實和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵之年，公司將以推進(jìn)落實“數(shù)字化、區(qū)域化、國際化”和“中金一家”的“三化一家”戰(zhàn)略部署為重點，加大資源投入、完善網(wǎng)絡(luò)布局、加快轉(zhuǎn)型發(fā)展、夯實中后臺能力，力爭規(guī)模體量和發(fā)展質(zhì)量再上新臺階。推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)發(fā)展動能。

以數(shù)字化藍(lán)圖為指引，以敏捷小組為抓手，全面推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型落地。重點圍繞加快金融科技應(yīng)用、完善 IT 治理體系、推進(jìn)中后臺數(shù)字化和打造中金生態(tài)圈，加大資源投入，確保各項舉措順利實施。

公司致力于建立以客戶為中心、數(shù)據(jù)驅(qū)動、智能化的商業(yè)模式，通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)賦能，加快業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展。信息技術(shù)持續(xù)強(qiáng)化業(yè)務(wù)支持能力。

2020 年公司信息技術(shù)組織架構(gòu)進(jìn)一步完善，建立了主要業(yè)務(wù)線專屬團(tuán)隊，加強(qiáng)與業(yè)務(wù)互動融合，提升響應(yīng)能力和效率。前中后臺信息系統(tǒng)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，全面提升公司線上化、數(shù)字化經(jīng)營管理水平，大力支持遠(yuǎn)程及共享辦公。以公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型為契機(jī)，IT 治理體系優(yōu)化、一體化管理平臺建設(shè)及系統(tǒng)和數(shù)據(jù)整合加快推進(jìn)，科技對業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力和驅(qū)動效應(yīng)不斷增強(qiáng)。

而中信證券對數(shù)字化轉(zhuǎn)型只字未提，提及比較多的是“以客戶為中心”的理念：

回望歷史，中信證券從零起步、由小至大、由弱至強(qiáng)，得益于以客戶為中心，持續(xù)推動戰(zhàn)略、創(chuàng)新、國際化的有機(jī)融合。

公司“七個堅持”的發(fā)展原則：堅持以客戶為中心、與客戶共成長的經(jīng)營方針。

公司核心競爭力之一“深厚的客戶資源和廣泛的網(wǎng)點布局”：以客戶為中心、與客戶共成長，一直是促進(jìn)公司發(fā)展的不竭動力。

在財務(wù)顧問業(yè)務(wù)、財富管理、機(jī)構(gòu)股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、金融市場等的“2021年展望”中也多次提及要繼續(xù)堅持以客戶為中心。

我們知道，“以客戶為中心”是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個重要理念和組成部分，希望這只是中信證券對數(shù)字化的獨特表達(dá)。寫到這，想到2020年底參加一場主題為“證券公司數(shù)據(jù)中臺建設(shè)”的線上講座，主辦方邀請了幾家頭部券商的CIO來介紹數(shù)據(jù)中臺，其中一位CIO的講話讓我*震驚，他說他之前從來沒有聽說過數(shù)據(jù)中臺，為了這次演講還特意去百度了一下數(shù)據(jù)中臺的概念。

誠然，數(shù)據(jù)中臺等很多名詞沒有一個清晰標(biāo)準(zhǔn)的定義，很多時候也免不了換湯不換藥、掛羊頭賣狗肉，但是作為一家頭部券商的CIO，是不是應(yīng)該對*的趨勢有更多的好奇心。都說人年紀(jì)越大，好奇心越小，其實影響好奇心的并不是年齡的增大，而是我們已有的知識，特別是一些專業(yè)人士持有的專業(yè)知識，形成的固執(zhí)心理阻礙了我們對新知識的好奇。

但愿那位CIO只是想表達(dá)他更愿意和大家分享各種花樣名詞背后不變的基本邏輯。上面只是對這個表單中的幾家公司做了一個分析，其實還可以做更多對比，比如 2017-2019年信息系統(tǒng)投入規(guī)模（注意2017年是用的“信息系統(tǒng)投入金額”數(shù)據(jù)，不是總的“信息技術(shù)投入”）連續(xù) 3 年居行業(yè)第 1 位的國泰君安，它和華泰證券的對比又反映出哪些問題呢？通過上面的數(shù)據(jù)分析，我們對整個行業(yè)及各家券商的信息化水平及數(shù)字化能力有了一個初步的了解。

那么，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對各家券商來說到底意味著什么？對于不同類型券商到底該如何選擇適合自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑和資源投入方式呢？在下一篇文章中，我們將進(jìn)一步回答“數(shù)字化轉(zhuǎn)型是什么？往哪轉(zhuǎn)？如何轉(zhuǎn)？”這三個*重要的問題，希望能夠給各家券商一個有價值的借鑒。

參考資料：

1、中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2020年證券公司經(jīng)營業(yè)績排名情況 -中國證券業(yè)協(xié)會

2、中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2019年證券公司經(jīng)營業(yè)績排名情況 -中國證券業(yè)協(xié)會

3、中國證券業(yè)協(xié)會公布2018年度證券公司經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)排名情況 -中國證券業(yè)協(xié)會

4、中國證券業(yè)協(xié)會公布2017年證券公司會員經(jīng)營業(yè)績排名情況 -中國證券業(yè)協(xié)會

5、中國證券業(yè)協(xié)會公布2016年度證券公司會員經(jīng)營業(yè)績排名情況 -中國證券業(yè)協(xié)會

來源高金CGFT