營運(yùn)資金也稱為‘運(yùn)用資金’，國外成為營運(yùn)資本。在學(xué)習(xí)CGFT金融學(xué)中常見的知識點。

營運(yùn)資金是合營企業(yè)柳丁資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運(yùn)用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。由于營運(yùn)資金是流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的凈額，因此，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的變化，都會引起營運(yùn)資金的增減變化。

流動資產(chǎn)--流動負(fù)債=凈營運(yùn)資金

凈營運(yùn)資金越多，說明不能償還的風(fēng)險越小。因此，凈營運(yùn)資金的多少可以反映償還短期債務(wù)的能力。但是，凈營運(yùn)資金是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之差，是個絕 對數(shù)，如果公司之間規(guī)模相差很大，絕 對數(shù)相比的意義很有限。而流動比率是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比值，是個相對數(shù)，排除了公司規(guī)模不同的影響，更適合公司間以及本公司不同歷史時期的比較。

特許全球金融科技師CGFT一級

營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債（短期負(fù)債等）后的余額。如果流動資產(chǎn)－流動負(fù)債>0，則與此相對應(yīng)的“凈流動資產(chǎn)”是以長期負(fù)債和投資人權(quán)益的一定份額為資金來源；如果流動資產(chǎn)－流動負(fù)債=0，則占用在流動資產(chǎn)上的資金都是流動負(fù)債融資；如果流動資產(chǎn)－流動負(fù)債<0，則流動負(fù)債融資，由流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)共同占用，償債能力差．