CFA一級還不容易通過了考試，想要有更好發(fā)展還是要繼續(xù)學(xué)習考CFA二級的，CFA二級在一級上更上升了一個等級，組合管理科目在2020年的學(xué)習中有幾個章節(jié)要學(xué)習呢？2020年12月考試能不能不在這個科目上失分數(shù)！
2020年CFA二級組合管理仍然包含2個Session，總共6個reading。也就是說2020年CFA二級組合管理有6章節(jié)要學(xué)習，分別是講什么呢？那哪些是增加的？
di一章為2020年新增的ETF的介紹。
第二章全面論述了多因素模型，重點介紹了套利定價模型、宏觀經(jīng)濟因素模型和基本面因素模型。
第三章主要討論如何衡量和管理市場風險。那什么是市場風險和管理呢？
市場風險本質(zhì)上指投資者面臨金融產(chǎn)品價格變化的風險。
風險管理是識別和衡量風險的過程，確保風險在可控范圍之內(nèi)。
管理市場風險過程中需要使用大量模型以模型簡單模擬真實世界的場景。金融模型嘗試捕捉?jīng)Q定價格的重要因素和金融市場的敏感性，為管理投資風險提供重要的信息。
第四章的核心是探討實體經(jīng)濟是如何影響利率的，即如何影響各類資產(chǎn)的收益率的，進而分析出實體經(jīng)濟又是如何影響資產(chǎn)的價值的。這一章從兩個角度來討論了實體經(jīng)濟對利率的影響：一個是從經(jīng)濟周期的角度，另一個是從經(jīng)濟增長的角度。
第五章全面介紹了積極組合管理的分析，主要分成兩塊內(nèi)容。
一是信息比率，圍繞這一指標介紹了如何衡量主動管理基金經(jīng)理的業(yè)績。二是基準法則，要求掌握基準法則的相關(guān)定義，基準法則公式中的每一項影響因素，以及基準法則的適用場景和使用限制。
第六章也是2020年考綱新增的章節(jié)，討論了交易的成本以及時下較為流行的一個話題——電子化交易。
所以2020年12月CFA二級組合管理講的知識點就是這些，那哪些是重點掌握的呢？下期老師在給你講解一下！
