在CFA考試中，你通過(guò)了CFA一級(jí)還是要面對(duì)CFA二級(jí)考試的，在數(shù)量分析中你要知道二級(jí)是比較難的，需要考生備考的知識(shí)點(diǎn)有哪些呢？今天總結(jié)一下！

1、情景分析、決策樹(shù)、模擬的區(qū)別

離散的：

情景分析

決策樹(shù)

連續(xù)的：

情景分析

2、模擬的步驟

其實(shí)就是傳說(shuō)中的monte carlo simulation

指定應(yīng)該使用的變量(variables)

定義變量的概率分布(probabilistic distribution)

歷史數(shù)據(jù)(historical data)

同類(lèi)型數(shù)據(jù)比較(Cross section data)

自行指定可能存在的概率分布模式(Statistical distribution and parameters)

指定相關(guān)系數(shù)(correlation)

選擇對(duì)因變量影響*的其中一個(gè)隨機(jī)自變量

將隨機(jī)自變量的相關(guān)性的影響也建入模型內(nèi)

兩種處理存在著相關(guān)性的隨機(jī)自變量的方法:

·將模擬運(yùn)行足夠次數(shù)

·隨機(jī)自變量的個(gè)數(shù)越多,應(yīng)該運(yùn)行的次數(shù)越多

3、模擬的優(yōu)勢(shì)

對(duì)輸入?yún)?shù)(隨機(jī)自變量)的模擬更加合理

輸出結(jié)果不再是一個(gè)單點(diǎn)的估計(jì)，而是一個(gè)概率分部

4、模擬的應(yīng)用

賬面價(jià)值(book value)

測(cè)試公司的資本是否滿(mǎn)足法律要求

巴塞爾協(xié)議

利潤(rùn)和現(xiàn)金流

公司預(yù)測(cè)未來(lái)利潤(rùn)和現(xiàn)金流動(dòng)向

測(cè)試公司的利潤(rùn)和現(xiàn)金流是否滿(mǎn)足貸款的要求

公司市值

滿(mǎn)足再融資要求

5、模擬的注意事項(xiàng)

輸入?yún)?shù)需合理（garbage in garbage out）

現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)不一定完全符合模擬的假設(shè)的模型

未來(lái)的數(shù)據(jù)的概率分布模式可能會(huì)與歷史數(shù)據(jù)不同

隨機(jī)自變量的相關(guān)系數(shù)可能會(huì)發(fā)生變化

所以這些知識(shí)點(diǎn)你掌握住了沒(méi)有呢？如果你還沒(méi)有掌握住的話(huà)，趕緊去復(fù)習(xí)，畢竟2020年CFA二級(jí)考試是比較難的，備考戰(zhàn)線(xiàn)拉長(zhǎng)了，你不好好準(zhǔn)備，可能是通過(guò)不了考試！不是嚇唬你的，你要知道CFA考試成績(jī)?cè)u(píng)分是以全球1%CFA考生的成績(jī)抽取70%的人通過(guò)考試！