FRM考試中是有很多的金融知識(shí)點(diǎn)需要掌握的，考生一定要對(duì)相關(guān)內(nèi)容有所掌握。這樣才能順利通過(guò)考試，F(xiàn)RM考試中single-factor model的內(nèi)容是什么？

single-factor model是單因素模型，是建立在證券收益率對(duì)各種因素或指數(shù)變動(dòng)具有一定敏感性的假設(shè)基礎(chǔ)之上的一種模型。>>>點(diǎn)擊領(lǐng)取2021年FRM備考資料大禮包（戳我免·費(fèi)領(lǐng)?。?/span>

夏普提出單因素模型的基本思想是：當(dāng)市場(chǎng)股價(jià)指數(shù)上升時(shí)，市場(chǎng)中大量的股票價(jià)格走高；相反，當(dāng)市場(chǎng)指數(shù)下滑時(shí)，大量股票價(jià)格趨于下跌。

據(jù)此，可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型：r it= Ai + βi rrmt+εit

該式揭示了證券收益與指數(shù)（一個(gè)因素）之間的相互關(guān)系，其中：掃碼預(yù)約名額！【資料下載】點(diǎn)擊下載融躍教育金融專(zhuān)業(yè)英語(yǔ)詞匯大全.pdf

rit為時(shí)期內(nèi)i證券的收益率。

rmt為t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率。

Ai是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí)，證券i的收益率大小。

與上市公司本身基本面有關(guān)，與市場(chǎng)整體波動(dòng)無(wú)關(guān)。因此Ai值是相對(duì)固定的。βi為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度。εit為t時(shí)期內(nèi)實(shí)際收益率與估算值之間的殘差。

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