大家都知道，F(xiàn)RM考試的內(nèi)容非 常多，想要全面掌握也不是一件容易的事情，今天給大家分享yield curve risk在FRM考試中怎么去學(xué)習(xí)？

yield curve risk是FRM考試中的一個(gè)知識(shí)點(diǎn)的內(nèi)容，考生想要更好的掌握其內(nèi)容，就應(yīng)該了解yield curve risk需要掌握的內(nèi)容有哪些？下面給大家總結(jié)的知識(shí)點(diǎn)：。》》》戳：各科視頻講義+歷年真題+21年原版書(shū)（PDF版）免·費(fèi)領(lǐng)取

yield curve risk是收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，在商業(yè)周期處于擴(kuò)張階段時(shí)，央行會(huì)提高短期利率以抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)快增長(zhǎng)，此時(shí)收益曲線的斜率將會(huì)變?yōu)樨?fù)數(shù)，也就是短期利率高于長(zhǎng)期利率。

yield curve risk指的是由于收益曲線斜率的變化導(dǎo)致期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。【資料下載】點(diǎn)擊下載融躍教育金融專(zhuān)業(yè)英語(yǔ)詞匯大全.pdf

重新定價(jià)的不對(duì)稱(chēng)性也會(huì)使收益率曲線的斜率、形態(tài)的變化對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響，從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)。

例如，若以五年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值，當(dāng)收益率曲線變陡的時(shí)候，雖然上述安排已經(jīng)對(duì)收益率曲線的平行移動(dòng)進(jìn)行了保值，但該10年期債券多頭頭寸的經(jīng)濟(jì)價(jià)值還是會(huì)下降。

今天對(duì)于yield curve risk的相關(guān)知識(shí)就介紹到這里，如果考生在這方面還有不明白的，可點(diǎn)我咨詢(xún)！