歷史模擬法（Back/Historic Simulation Approach）在FRM考試中具體是什么意思，下文融躍小編為你作詳細介紹！
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歷史模擬法是一個簡單的、非理論的方法，有些金融產(chǎn)品不易取得完整的歷史交易資料，此時可以借由搜集此金融商品之風(fēng)險因子計算過去一段時間內(nèi)的資產(chǎn)組合風(fēng)險收益的頻率分布。
通過找到歷史資料求出其報酬率，然后搭配持有資產(chǎn)的投資組合部位，則可以重新構(gòu)建資產(chǎn)價值的歷史損益分配。然后對資料期間之每一交易日重復(fù)分析步驟，如果歷史變化重復(fù)時，則可以重新構(gòu)建資產(chǎn)組合未來報酬的損益分配。歷史模擬法不必假設(shè)風(fēng)險因子的報酬率必須符合常態(tài)分配。
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歷史模擬法步驟：
假設(shè)現(xiàn)在的時間為t=0'Si(t)為第I項資產(chǎn)在時間t的價格，以歷史模擬法來估算未來一天的風(fēng)險值的程序：
1、選取過去N+1天第I項資產(chǎn)的價格作為模擬資料；例如首先找出過去一段時間（假設(shè)是201天）的股票收盤價：Si(?1)、Si(?2)…Si(?200)、Si(?201)。
2、將過去彼此相鄰的N+1筆價格資料相減，就可以求得N筆該資產(chǎn)每日的價格損益變化量；例如：Δ1=Si(?1)?Si(?2)、Δ2=Si(?2)?Si(?3)、Δ200=Si(?200)?Si(?201)。
3、步驟2代表的是第I項資產(chǎn)在未來一天損益的可能情況（共有N種可能情形），將變化量轉(zhuǎn)換成報酬率，就可以算出N種的可能報酬率。
4、將步驟3的報酬率由小到大依序排列，并依照不同的信賴水準(zhǔn)找出相對應(yīng)分位數(shù)的臨界報酬率。
5、將資產(chǎn)價格Si(0)乘以步驟4的臨界報酬率，得到的金額就是使用歷史模擬法所估計得到的風(fēng)險值。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標(biāo)準(zhǔn)階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數(shù)據(jù)費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級，F(xiàn)RM一級四門科目，F(xiàn)RM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風(fēng)險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
