近期，融躍小編給大家介紹了FRM考試中什么是風(fēng)險(xiǎn)管理過程的評(píng)估，今天，繼續(xù)帶大家了解一下風(fēng)險(xiǎn)管理過程的評(píng)估包含哪些內(nèi)容？

1、已知的已知風(fēng)險(xiǎn)

由可確定并可度量的風(fēng)險(xiǎn)組成，例如股票頭寸例子中的風(fēng)險(xiǎn)。損失在壞運(yùn)氣和投資組合糟糕決定的組合下依然可以發(fā)生。

然而，這些風(fēng)險(xiǎn)并不能頻繁發(fā)生。假設(shè)99%置信水平下的VAR未14.4%。在這些條件下，在數(shù)月中連續(xù)虧損15%的情況應(yīng)當(dāng)*罕見。如果這種情況發(fā)生，那么就是模型缺陷的原因。

2、已知的未知風(fēng)險(xiǎn)

包括風(fēng)險(xiǎn)已知或者應(yīng)當(dāng)已知但卻沒有被風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理恰當(dāng)度量的模型缺陷。

例如：

2.1風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可能忽略了重要的已知風(fēng)險(xiǎn)因子。

2.2風(fēng)險(xiǎn)因子的分布包括波動(dòng)率和相關(guān)系數(shù)，可能沒有被*地度量。

2.3映射過程，由暴露于風(fēng)險(xiǎn)因子的風(fēng)險(xiǎn)暴露來代替頭寸，可能是不正確的。

>>>點(diǎn)我領(lǐng)取新FRM學(xué)習(xí)計(jì)劃<<<

FRM學(xué)習(xí)計(jì)劃

3、未知的未知風(fēng)險(xiǎn)

這個(gè)類別的風(fēng)險(xiǎn)也是*難的。它們代表了大部分情景范圍之外的所有事件。其中包括監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，例如突然對(duì)賣空交易的限制，這對(duì)對(duì)沖策略產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，或者結(jié)構(gòu)性的變化，例如將投資銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行加速了整個(gè)行業(yè)的去杠桿化。

希望以上的內(nèi)容對(duì)FRM備考的你有所幫助，如果你還有關(guān)于FRM考試的內(nèi)容，可以添加融躍FRM學(xué)管老師微信（微信號(hào)：ryzhoulaoshi），給您專業(yè)的指導(dǎo)幫助！