FRM考試分為兩部分，一二級考試共包含了十門FRM課程，其中，一級主要介紹了一些基礎(chǔ)知識，例如常見的金融衍生工具，模型還有計算公式。而二級中則考察考生對這些基礎(chǔ)知識的運用。

由于二級中有一門是新增的科目，協(xié)會還沒有相關(guān)FRM課程的詳細介紹，小編就先給大家整理了另外九門FRM課程的內(nèi)容，一起來看看吧。

一級中包含的四門FRM課程如下：

(一)風險管理基礎(chǔ)、風險管理的作用、基本風險類型、測量和管理工具、風險管理的創(chuàng)造價值、現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型的標準和非標準、指數(shù)模型、風險調(diào)整績效測量、企業(yè)風險管理、金融災(zāi)難和風險管理失敗、個案研究、道德和德為策略的代碼

(二)定量分析、離散型和連續(xù)型概率分布、人口和樣本統(tǒng)計、統(tǒng)計推斷和假設(shè)檢驗、分療的參數(shù)估計、統(tǒng)計關(guān)系的圖形表示、單元和多元線性回歸、蒙特卡羅法、相關(guān)型估計和使用EWMA和GARCH模型的波動、波動率期限結(jié)構(gòu)

(三)金融市場及產(chǎn)口、場外交易市場機制、遠期期貨掉期和期權(quán)、利率水平和利率敏感性措施、固定收益證券衍生品、利率、外匯、股票、商品衍生產(chǎn)品、外匯風險、公司債、信用等級評定機構(gòu)

(四)估值和風險模型、風險階值、期權(quán)估值、固定收益證券估值、國家和主權(quán)風險模型與管理、外部和內(nèi)部信用評級、預(yù)期和非預(yù)期損失、操作風險、壓力測試和情景分析

二級中包含的六門中的五門FRM課程如下：

(一)市場風險測量與管理：固定收入證券、抵押貸款和住房抵押貸款證券、風險價值和其他風險的措施、波動率微笑和利率的期限結(jié)構(gòu)；在FRM一級中簡單介紹了一下VaR的一些基礎(chǔ)知識之后，在FRM二級中同樣考察了VaR。二級考試中，主要考察VaR的實際應(yīng)用，介紹了高級風險模型，波動率風險的管理。

(二)信用風險測量與管理：次級抵押貸款和證券化、交易對手風險、信用衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性金融與風險、違約風險、預(yù)期和非預(yù)期損失、操作風險、壓力測試和情景分析。在這部分，公司債券的考察較多，因此也有相關(guān)的計算，考生需要牢記相關(guān)的公式。

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(三)操作及綜合風險管理：計算和應(yīng)用風險調(diào)整后的資本回報率、VoK模型的驗證、企業(yè)風險管理、經(jīng)濟資本、操作損失數(shù)據(jù)、商業(yè)銀行破壞力學、風險偏好框架、規(guī)則和巴塞爾協(xié)議。這部分需要記憶的內(nèi)容很多，還是重在理解。

(四)雖然和前面幾個部分相比，風險管理和投資管理這一部分只占了15%的內(nèi)容，不過這部分也是常出計算題的部分。主要考察投資組合管理，風險對沖等等。考生們需要了解如何構(gòu)建組合，如何監(jiān)控風險，如何分析。對于相關(guān)的公式，需要熟記。

(五)第五部分和時事關(guān)系密切。就是把風險管理的只是應(yīng)用到實踐中來。這部分考察內(nèi)容有：政治風險、風險量度和復(fù)雜性、金融創(chuàng)新和系統(tǒng)的風險管理、交易所交易基金和閃電崩盤。