FRM考試計算VaR的方法有哪些？這是備考生需要熟知的，下文是詳細介紹，一起了解一下！
VaR的計算包括5個基本要素：持有期、置信水平、數(shù)據(jù)的頻度、資產(chǎn)組合的價值函數(shù)和分布函數(shù)。這5個要素中，前三個要素是主觀確定的參數(shù)，是VaR模型的外生變量。
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（一）歷史模擬法。歷史模擬法的基本思路是給定歷史時期所觀測到的市場因子的變化來表示市場因子的未來變化。它首先確定標的風險因素，獲取這些風險因素過去一段時間的歷史變化的百分比，接著用這些可能變化值對組合進行估價，ZUI后在一個給定的置信度下用這些組合價值的可能來估計其VaR。
（二）方差―協(xié)方差法。這種方法是通過計算組合內(nèi)各資產(chǎn)的方差――協(xié)方差矩陣，從而求出資產(chǎn)組合的標準差，因此被稱為方差――協(xié)方差法。它假定投資組合是一組資產(chǎn)的線性組合，而所有的資產(chǎn)收益率都服從正態(tài)分布，那么此線形組合也服從正態(tài)分布，它用資產(chǎn)收益的歷史時間序列數(shù)據(jù)來計算資產(chǎn)或組合的標準差或相關(guān)關(guān)系，然后在正態(tài)分布的假定下，基于這些方差和協(xié)方差系數(shù)來計算組合的標準差從而確定相應的VaR。
（三）Monte Carlo模擬方法。Monte Carlo模擬法同樣是一種非參數(shù)的方法，同樣是通過獲取大量的樣本來計算VaR。它與歷史模擬法的不同在于，它不是利用市場因素的歷史觀測值，而是假定了收益率的分布，再從中抽樣。它的基本思路是反復模擬決定價格的隨機過程，每次模擬都能得到組合再持有期末的一個可能值，大量模擬后，組合價值的模擬分布將收斂于真實分布。
今天的分享就到這里，如果對2022年FRM備考、課程需求、資料等還有需要或不清楚的問題添加老師微信rongyuejiaoyu。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數(shù)據(jù)費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級，F(xiàn)RM一級四門科目，F(xiàn)RM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風險管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
