5月FRM考試正在早鳥價(jià)報(bào)名中，在報(bào)名后考生就需要認(rèn)真?zhèn)淇剂?。備考掌握FRM內(nèi)容，F(xiàn)RM真題練習(xí)很關(guān)鍵！
Aportfolio has a current value of $40 million with a mean return of 0.48% and a volatility of 8%.What is the 95% lognormal VaR?
》》》2022年新版FRM一二級(jí)內(nèi)部資料免·費(fèi)領(lǐng)取！【精華版】
A) 2.91
B) 3.86
C) 4.76
D) 5.07
答案：C
解析：lognormal VaR = [1 – exp(0.48%-1.645*8%)]*40 = 4.76
IBM’s pension plan has $250 million in assets with an expected return of 12 percent. The last thirty monthly returns are given below. What is the 10 percent monthly probability VaR for IBM’s pension plan?
21.84% -21.50% 31.76% 8.88% -0.78% 17.44%
6.97% 10.00% 2.71% 35.66% 31.07% 18.56%
9.82% -7.94% -0.78% 12.57% 11.77% 8.47%
2.99% 14.35% 14.20% 9.81% 11.03% 22.25%
9.68% 19.55% 8.53% 39.45% 36.15% 10.97%
A) $1,200,000.
B) $3,000,000.
C) $1,950,000.
D) $36,125,850.
答案：C
解析：Sorted monthly returns (from low to high, in columns) are as follows:
-21.50% 2.99% 9.68% 11.03% 17.44% 31.07%
-7.94% 6.97% 9.81% 11.77% 18.56% 31.76%
-0.78% 8.47% 9.82% 12.57% 19.55% 35.66%
-0.78% 8.53% 10.00% 14.20% 21.84% 36.15%
2.71% 8.88% 10.97% 14.35% 22.25% 39.45%
The 10% lowest return is the 4rd value , which is -0.78%
Therefore 10% VAR for the portfolio = 0.0078*250,000,000 = 1,950,000
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閱讀排行
- 報(bào)考條件
- 報(bào)名時(shí)間
- 報(bào)名費(fèi)用
- 考試科目
- 考試時(shí)間
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GARP對(duì)于FRM報(bào)考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報(bào)名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為，報(bào)名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報(bào)名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報(bào)名時(shí)間為：
早鳥價(jià)報(bào)名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報(bào)名時(shí)間為：
早鳥價(jià)報(bào)名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報(bào)名時(shí)間為：
早鳥價(jià)報(bào)名時(shí)間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名時(shí)間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會(huì)對(duì)FRM的各級(jí)考試報(bào)名的費(fèi)用作出了修改：將原先早報(bào)階段考試費(fèi)從$550上漲至$600，標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)從$750上漲至$800。費(fèi)用分為:
注冊費(fèi)：$ 400 USD；
考試費(fèi)：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費(fèi)：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費(fèi)）；
數(shù)據(jù)費(fèi)：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費(fèi)用為（注冊費(fèi) + 考試費(fèi) + 場地費(fèi) + 數(shù)據(jù)費(fèi)）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費(fèi)用為（考試費(fèi) + 場地費(fèi)） = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級(jí)，F(xiàn)RM一級(jí)四門科目，F(xiàn)RM二級(jí)六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級(jí)（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險(xiǎn)建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
FRM二級(jí)（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險(xiǎn)管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險(xiǎn)管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險(xiǎn)管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險(xiǎn)管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時(shí)間安排如下：
FRM一級(jí)考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級(jí)考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險(xiǎn)管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級(jí)
FRM考試共分為兩級(jí)考試
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考試時(shí)間
5月、8月、11月
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報(bào)名時(shí)間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
