The Science of Term Structure Models是FRM二級考試中的重要內(nèi)容,考生在備考中一定要對相關(guān)的內(nèi)容提前了解,這樣對于自己日后的備考也是很有幫助的!今天,小編為大家介紹一下The Science of Term Structure Models中考生能學(xué)到什么?希望對備考的你有做幫助!》》》2021年新版FRM一二級內(nèi)部資料免 費(fèi)領(lǐng)取!【精華版】
After completing this reading, you should be able to:
? Calculate the expected discounted value of a zero-coupon security using a binomial tree.
? Construct and apply an arbitrage argument to price a call option on a zero-coupon security using replicating portfolios.
? Define risk-neutral pricing and apply it to option pricing.
? Distinguish between true and risk-neutral probabilities and apply this difference to interest rate drift.
? Explain how the principles of arbitrage pricing of derivatives on fixed income securities can be extended over multiple periods. 》》》點(diǎn)我咨詢21年FRM備考技巧
? Define option-adjusted spread (OAS) and apply it to security pricing.
? Describe the rationale behind the use of recombining trees in option pricing.
? Calculate the value of a constant maturity Treasury swap, given an interest rate tree and the risk-neutral probabilities.
? Evaluate the advantages and disadvantages of reducing the size of the time steps on the pricing of derivativeson fixed-income securities.
? Evaluate the appropriateness of the Black-Scholes-Merton model when valuing derivatives on fixed income securities.
譯文:完成閱讀后,您應(yīng)該能夠:
?使用二叉樹計(jì)算零息票證券的預(yù)期貼現(xiàn)價值。
?構(gòu)造并應(yīng)用套利論據(jù),使用復(fù)制投資組合對零息票證券的看漲期權(quán)定價。
?定義風(fēng)險(xiǎn)中性定價并將其應(yīng)用于期權(quán)定價。
?區(qū)分真實(shí)概率和風(fēng)險(xiǎn)中性概率,并將此差異應(yīng)用于利率漂移。
?解釋如何將固定收益證券衍生品的套利定價原則擴(kuò)展到多個時期。
?定義期權(quán)調(diào)整價差(OAS)并將其應(yīng)用于證券定價。
?描述在期權(quán)定價中使用重組樹的基本原理。【資料下載】點(diǎn)擊下載FRM二級思維導(dǎo)圖PDF版
?在給定利率樹和風(fēng)險(xiǎn)中性概率的情況下,計(jì)算固定期限國債掉期的價值。
?評估減少固定收益證券衍生品定價時間步長的利弊。
?評估布萊克-斯科爾斯-默頓模型在固定收益證券衍生品估值時的適當(dāng)性。
希望以上的內(nèi)容對你有所幫助!如果您想了解更多FRM考試相關(guān)問題,添加融躍FRM老師微信(rongyuejiaoyu),給您專業(yè)的指導(dǎo)幫助!
- 報(bào)考條件
- 報(bào)名時間
- 報(bào)名費(fèi)用
- 考試科目
- 考試時間
-
GARP對于FRM報(bào)考條件的規(guī)定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為:報(bào)名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為,報(bào)名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求,只要是你想考,都可以報(bào)名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報(bào)名時間為:
早鳥價報(bào)名階段:2023年12月1日-2024年1月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價報(bào)名階段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報(bào)名時間為:
早鳥價報(bào)名階段:2024年3月1日-2024年4月30日。
標(biāo)準(zhǔn)價報(bào)名階段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報(bào)名時間為:
早鳥價報(bào)名時間:2024年5月1日-2024年7月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價報(bào)名時間:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報(bào)名的費(fèi)用作出了修改:將原先早報(bào)階段考試費(fèi)從$550上漲至$600,標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)從$750上漲至$800。費(fèi)用分為:
注冊費(fèi):$ 400 USD;
考試費(fèi):$ 600 USD(第一階段)or $ 800 USD(第二階段);
場地費(fèi):$ 40 USD(大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費(fèi));
數(shù)據(jù)費(fèi):$ 10 USD(只收取一次);
首次注冊的考生費(fèi)用為(注冊費(fèi) + 考試費(fèi) + 場地費(fèi) + 數(shù)據(jù)費(fèi))= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費(fèi)用為(考試費(fèi) + 場地費(fèi)) = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級,F(xiàn)RM一級四門科目,F(xiàn)RM二級六門科目;具體科目及占比如下:
FRM一級(共四門科目)
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)(大約占20%)
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析(大約占20%)
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險(xiǎn)建模(大約占30%)
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品(大約占30%)
FRM二級(共六門科目)
1、Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險(xiǎn)管理與測量(大約占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險(xiǎn)管理與測量(大約占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占15%)
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題(大約占10%)查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下:
FRM一級考試:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險(xiǎn)管理師
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持證人數(shù)
25000(中國)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報(bào)名時間
5月考試(12月1日-3月31日)
8月考試(3月1日-6月30日)
11月考試(5月1日-9月30日)