Commodity Forwards and Futures是FRM一級考試的內(nèi)容,是商品遠期和期貨的意思?,F(xiàn)階段,考生正在緊張的備考5月FRM考試,對于這個內(nèi)容,千萬不能忽視。掌握相關(guān)的內(nèi)容不僅對通過考試有幫助,對于以后日常工作也是有幫助的!具體考生能掌握住哪些內(nèi)容呢?》》》戳:各科視頻講義+歷年真題+21年原版書(PDF版)免·費領(lǐng)取
After completing this reading, you should be able to:
? Explain the key differences between commodities and financial assets.
? Define and apply commodity concepts such as storage costs, carry markets, lease rate, and convenience yield.
? Identify factors that impact prices on agricultural commodities, metals, energy, and weather derivatives.
? Explain the basic equilibrium formula for pricing commodity forwards.
? Describe an arbitrage transaction in commodity forwards and compute the potential arbitrage profit.》》》點擊咨詢FRM特惠課程
? Define the lease rate and explain how it determines the no-arbitrage values for commodity forwards and futures.
? Describe the cost of carry model and determine the impact of storage costs and convenience yields on
commodity forward prices and no-arbitrage bounds.
? Compute the forward price of a commodity with storage costs.
? Compare the lease rate with the convenience yield.
? Explain how to create a synthetic commodity position and use it to explain the relationship between the forward price and the expected future spot price.
? Explain the relationship between current futures prices and expected future spot prices, including the impact of systematic and nonsystematic risk.
? Define and interpret normal backwardation and contango.
完成閱讀后,您應(yīng)該能夠:
?解釋商品和金融資產(chǎn)之間的主要區(qū)別。
?定義和應(yīng)用商品概念,如存儲成本、運輸市場、租賃率和便利收益率。
?確定影響農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源和天氣衍生品價格的因素。
?解釋商品遠期定價的基本均衡公式。
?描述商品遠期的套利交易,并計算潛在的套利利潤。
?定義租賃利率并解釋其如何確定商品遠期的無套利價值還有未來。【資料下載】點擊下載融躍教育金融專業(yè)英語詞匯大全.pdf
?描述運輸成本模型,并確定存儲成本和便利收益率對運輸成本的影響商品遠期價格和無套利邊界。
?用存儲成本計算商品的遠期價格。
?將租賃率與便利收益率進行比較。
?解釋如何創(chuàng)建綜合商品頭寸,并用它來解釋遠期價格和預(yù)期的未來現(xiàn)貨價格。
?解釋當前期貨價格和預(yù)期未來現(xiàn)貨價格之間的關(guān)系,包括影響系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險。
?定義和解釋正常的逆差和連續(xù)性。
希望以上的內(nèi)容對你有所幫助!如果您想了解更多FRM考試相關(guān)問題,添加融躍FRM老師微信(rongyuejiaoyu),給您專業(yè)的指導(dǎo)幫助!
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為:報名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為,報名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求,只要是你想考,都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名階段:2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名階段:2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名時間:2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改:將原先早報階段考試費從$550上漲至$600,標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費:$ 400 USD;
考試費:$ 600 USD(第一階段)or $ 800 USD(第二階段);
場地費:$ 40 USD(大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費);
數(shù)據(jù)費:$ 10 USD(只收取一次);
首次注冊的考生費用為(注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費)= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為(考試費 + 場地費) = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級,F(xiàn)RM一級四門科目,F(xiàn)RM二級六門科目;具體科目及占比如下:
FRM一級(共四門科目)
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎(chǔ)(大約占20%)
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析(大約占20%)
3、Valuation and Risk Models估值與風險建模(大約占30%)
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品(大約占30%)
FRM二級(共六門科目)
1、Market Risk Measurement and Management市場風險管理與測量(大約占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險管理與測量(大約占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風險管理(大約占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風險管理(大約占15%)
5、Risk Management and Investment Management投資風險管理(大約占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題(大約占10%)查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下:
FRM一級考試:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風險管理師
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持證人數(shù)
25000(中國)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試(12月1日-3月31日)
8月考試(3月1日-6月30日)
11月考試(5月1日-9月30日)