臨近5月FRM考試，考生需要對(duì)相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)重點(diǎn)掌握，關(guān)于學(xué)習(xí)方法可以自學(xué)或者借助網(wǎng)課（融躍FRM網(wǎng)課），無(wú)論選擇哪種只要適合自己的就是好的。關(guān)于金融知識(shí)點(diǎn)，Interest Rate Swap在FRM考試中該如何去理解？

Interest Rate Swap是利率互換，是交易雙方在一筆名義本金數(shù)額的基礎(chǔ)上相互交換具有不同性質(zhì)的利率支付，即同種通貨不同利率的利息交換。》》》戳：各科視頻講義+歷年真題+21年原版書（PDF版）免·費(fèi)領(lǐng)取

通過(guò)這種互換行為，交易以防可將某種固定利率資產(chǎn)或負(fù)債換成浮動(dòng)利率資產(chǎn)或負(fù)債，另一方取得相反結(jié)果，利率互換的主要目的是為了降低雙方的資金成本，并使之各自得到自己需要的利息支付方式。

Interest Rate Swap利率互換原因：

利率互換之所以會(huì)發(fā)生，是因?yàn)榇嬖谥@樣的兩個(gè)前提條件：

①存在品質(zhì)加碼差異【資料下載】點(diǎn)擊下載FRM二級(jí)思維導(dǎo)圖PDF版

②存在相反的籌資意向

Interest Rate Swap利率互換優(yōu)點(diǎn)：

①風(fēng)險(xiǎn)較小。因?yàn)槔驶Q不涉及本金，雙方僅是互換利率，風(fēng)險(xiǎn)也只限于應(yīng)付利息這一部分，所以風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；

②影響性微。這是因?yàn)槔驶Q對(duì)雙方財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有什么影響，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)規(guī)則也未要求把利率互換列在報(bào)表的附注中，故可對(duì)外保密；》》》點(diǎn)擊咨詢FRM特惠課程

③成本較低。雙方通過(guò)互換，都實(shí)現(xiàn)了自己的愿望，同時(shí)也降低了籌資成本；

④手續(xù)較簡(jiǎn)，交易迅速達(dá)成。利率互換的缺點(diǎn)就是該互換不像期貨交易那樣有標(biāo)準(zhǔn)化的合約，有時(shí)也可能找不到互換的另一方。

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