備考FRM考試考生重要的是有好的學(xué)習(xí)計(jì)劃與課程，能夠在FRM備考期間全 面掌握課程的重難點(diǎn)才可以。FRM考試的知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容有很多，學(xué)員怎么學(xué)習(xí)卻是很關(guān)鍵的。備考FRM課程中yield to maturity到期收益率該怎么去理解？

yield to maturity到期收益率是FRM考生需要掌握的一個(gè)知識(shí)點(diǎn)，在學(xué)習(xí)該知識(shí)點(diǎn)的時(shí)候，考生要對(duì)其內(nèi)容有全面的了解。學(xué)習(xí)yield to maturity到期收益率可以三點(diǎn)去學(xué)習(xí)：。》》》戳：各科視頻講義+歷年真題+21年原版書(shū)（PDF版）免·費(fèi)領(lǐng)取

1、概念

yield to maturity到期收益率是使得一個(gè)債務(wù)工具未來(lái)支付的現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)值的利率。一項(xiàng)長(zhǎng)期復(fù)習(xí)投資如債券，被投資者一直持有到到期日，投資者將獲得的收益率。

2. 計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)》》》點(diǎn)我咨詢FRM金融英語(yǔ)詞匯手冊(cè)

yield to maturity到期收益率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)是債券市場(chǎng)定價(jià)的基礎(chǔ)，建立統(tǒng)一、合理的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)是市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，計(jì)算到期收益率首先需要確定債券持有期應(yīng)計(jì)利息天數(shù)和付息周期天數(shù)，從國(guó)際金融市場(chǎng)來(lái)看，計(jì)算應(yīng)計(jì)利息天數(shù)和付息周期天數(shù) 一般采用“實(shí)際天數(shù)/實(shí)際天數(shù)”法、“實(shí)際天數(shù)/365”法、“30/360”法等三種標(biāo)準(zhǔn)，其中應(yīng)計(jì)利息天數(shù)按債券持有期的實(shí)際天數(shù)計(jì)算、付息周期按實(shí)際天數(shù)計(jì)算的“實(shí)際天數(shù)/實(shí)際天數(shù)”法的精 確度zui高。

3. 計(jì)算公式

到期收益率=(收回金額-購(gòu)買(mǎi)價(jià)格+總利息)/（購(gòu)買(mǎi)價(jià)格×總期數(shù)）×100%

與持有期收益率一樣，到期收益率也同時(shí)考慮到了利息收入和資本損益，而且，由于收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進(jìn)行決策時(shí)就能準(zhǔn) 確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用于持有到期的債券。【資料下載】點(diǎn)擊下載GARP官方FRM二級(jí)練習(xí)題

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