廣大考生在備考FRM考試中會(huì)遇到大量的金融英語(yǔ)詞匯,一定要記得熟記與掌握。畢竟在FRM考試中是非 常重要的?,F(xiàn)在的你還不了解hedge是什么嗎?

Hedge是套期保值,又稱對(duì)沖貿(mào)易,是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣出)實(shí)際貨物的同時(shí),在期貨交易所賣出(或買(mǎi)進(jìn))同等數(shù)量的期貨交易合作作為保值。

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Hedge(套期保值)是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失,而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物的一種行為。【資料下載】點(diǎn)擊下載FRM一級(jí)學(xué)習(xí)計(jì)劃

Hedge(套期保值)的基本特征:

某一時(shí)間點(diǎn),在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣活動(dòng),即在買(mǎi)進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí),在期貨市場(chǎng)上賣出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間,當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣上出現(xiàn)盈虧時(shí),可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期或遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制,以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到zui低限度。

Hedge(套期保值)的理論基礎(chǔ):

現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的走勢(shì)趨同,由于這兩個(gè)市場(chǎng)受到同一供求關(guān)系的影響,所以二者價(jià)格同漲同跌;但是由于在這兩個(gè)市場(chǎng)上操作相反,所以盈虧相反,期貨市場(chǎng)的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損,或者現(xiàn)貨市場(chǎng)的升值由期貨市場(chǎng)的虧損抵消。

Hedge(套期保值)的交易原則:

1. 交易方向相反原則

2. 商品種類相同原則

3. 商品數(shù)量相等原則

4. 月份相同或相近原則

掃碼進(jìn)群

企業(yè)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值交易,實(shí)際上是一種以規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)為目的的風(fēng)險(xiǎn)投資行為,是結(jié)合現(xiàn)貨交易的操作。

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