廣大考生在備考FRM考試中會(huì)遇到大量的金融英語(yǔ)詞匯，一定要記得熟記與掌握。畢竟在FRM考試中是非 常重要的?，F(xiàn)在的你還不了解hedge是什么嗎？

Hedge是套期保值，又稱對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)（或賣出）實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出（或買(mǎi)進(jìn)）同等數(shù)量的期貨交易合作作為保值。

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Hedge（套期保值）是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物的一種行為。【資料下載】點(diǎn)擊下載FRM一級(jí)學(xué)習(xí)計(jì)劃

Hedge（套期保值）的基本特征：

某一時(shí)間點(diǎn)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期或遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到zui低限度。

Hedge（套期保值）的理論基礎(chǔ)：

現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的走勢(shì)趨同，由于這兩個(gè)市場(chǎng)受到同一供求關(guān)系的影響，所以二者價(jià)格同漲同跌；但是由于在這兩個(gè)市場(chǎng)上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場(chǎng)的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，或者現(xiàn)貨市場(chǎng)的升值由期貨市場(chǎng)的虧損抵消。

Hedge（套期保值）的交易原則：

1. 交易方向相反原則

2. 商品種類相同原則

3. 商品數(shù)量相等原則

4. 月份相同或相近原則

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企業(yè)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值交易，實(shí)際上是一種以規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)為目的的風(fēng)險(xiǎn)投資行為，是結(jié)合現(xiàn)貨交易的操作。

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