歷史模擬法（Back/Historic Simulation Approach）在FRM考試中具體是什么意思，下文融躍小編為你作詳細介紹！
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歷史模擬法是一個簡單的、非理論的方法，有些金融產品不易取得完整的歷史交易資料，此時可以借由搜集此金融商品之風險因子計算過去一段時間內的資產組合風險收益的頻率分布。
通過找到歷史資料求出其報酬率，然后搭配持有資產的投資組合部位，則可以重新構建資產價值的歷史損益分配。然后對資料期間之每一交易日重復分析步驟，如果歷史變化重復時，則可以重新構建資產組合未來報酬的損益分配。歷史模擬法不必假設風險因子的報酬率必須符合常態(tài)分配。
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歷史模擬法步驟：
假設現(xiàn)在的時間為t=0'Si(t)為第I項資產在時間t的價格，以歷史模擬法來估算未來一天的風險值的程序：
1、選取過去N+1天第I項資產的價格作為模擬資料；例如首先找出過去一段時間（假設是201天）的股票收盤價：Si(?1)、Si(?2)…Si(?200)、Si(?201)。
2、將過去彼此相鄰的N+1筆價格資料相減，就可以求得N筆該資產每日的價格損益變化量；例如：Δ1=Si(?1)?Si(?2)、Δ2=Si(?2)?Si(?3)、Δ200=Si(?200)?Si(?201)。
3、步驟2代表的是第I項資產在未來一天損益的可能情況（共有N種可能情形），將變化量轉換成報酬率，就可以算出N種的可能報酬率。
4、將步驟3的報酬率由小到大依序排列，并依照不同的信賴水準找出相對應分位數(shù)的臨界報酬率。
5、將資產價格Si(0)乘以步驟4的臨界報酬率，得到的金額就是使用歷史模擬法所估計得到的風險值。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學歷或專業(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數(shù)據(jù)費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內容 -
FRM考試共兩級，F(xiàn)RM一級四門科目，F(xiàn)RM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內容
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中文名
金融風險管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
