為了不斷降低信用風險暴露，金融業(yè)發(fā)展了多種方法來對其進行限制。盯市就是其中一個。下面，帶廣大考生詳細的了解一下盯市！

降低信用風險暴露的*基本形式是盯市（MTM），盯市（marking-to-market）需要定期對合約價值的變化進行結(jié)算（例如每日）。對于OTC合約，交易雙方可能約定以更長的周期進行結(jié)算（例如月度或者季度）。如果盯市條款對交易雙方是對稱的，則稱為雙向盯市（two-way marking to market）。否則，如果只設(shè)定單方損失，則稱為單向盯市（one-way marking to market）。

盯市已經(jīng)被交易所用于應(yīng)對信用風險。這是因為各種各樣的投資者都可以參加交易所的交易，包括散戶，其更有可能違約。而在OTC市場中恰恰相反，企業(yè)間相互影響，而且保持長期合作關(guān)系，正如觀察家所評論的：

期貨市場需要被設(shè)計成允許陌生人之間進行交易，二其他的市場只允許熟人之間的交易。

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在每日盯市的體系下，當前風險暴露降為零。但是，由于合約價值可能在下一次結(jié)算前改變，潛在風險暴露仍然存在。潛在風險暴露產(chǎn)生于：1.盯市期之間的時間間隔；2.當交易對手違約時進行清算所需的時間。

對于散戶，經(jīng)紀人通?？梢栽谝惶熘畠?nèi)很快對頭寸進行結(jié)算。當頭寸很大時，例如當經(jīng)紀人處理和長期資本管理公司（LTCM）之間的交易時，清算周期可能會長得多。的確，之所以對LTCM進行救援，就是擔心當所有的經(jīng)濟商都同時清算LTCM的合約時，可能會造成金融市場的崩潰。

關(guān)于盯市的另一個問題是它引入了其他類型的風險，特別是：

操作風險（operational risk）：這是由于需要追蹤合約的價值，并進行每日收支。

流動性風險（liquidity risk）：這是由于機構(gòu)需要保持充足的現(xiàn)金以吸收合約價值的波動。