通過學習CFA三個級別考試內(nèi)容,我們可以掌握到理論+實踐兩套專業(yè)框架,前兩個級別偏重知識理論內(nèi)容,三級則從基金經(jīng)理視角出發(fā)構建實踐體系。

CFA考什么

CFA一級

CFA一級幫助我們系統(tǒng)總結了現(xiàn)代金融的主要科目:“量化金融,組合管理、財報分析、公司金融、權益類投資、固定收益類投資、另類投資(PE,VC,對沖基金,商品期貨,房地產(chǎn)等),衍生品,以及職業(yè)倫理”,如此全面系統(tǒng)的金融知識體系令人嘆為觀止,一級內(nèi)容從大處著眼,為我們勾畫出一整幅金融的藍圖。

CFA二級

二級的框架與一級一致,但內(nèi)容卻深入了很多,是在一級已經(jīng)搭建的知識網(wǎng)絡基礎上引導我們對具體金融工具有進一步的認識,提供應對復雜問題的基本抓手。

考過二級再回過頭來看金融學科全貌,會有一覽眾山小之感。此時雖然還有很多細節(jié)內(nèi)容沒有涉及,但我們也有了對其*定位的能力,具體遇到問題便有了查閱、參照的方向,這是一個金融分析師必要的素養(yǎng)。

CFA三級

CFA三級從應用角度展開,其內(nèi)容脫胎于金融基本知識并衍生出新的一套體系:“行為金融學、私人財富管理、機構組合管理、經(jīng)濟學在組合管理中的應用、資產(chǎn)配置與組合管理決策、固定收益組合管理、權益類組合管理、另類投資、風險控制與衍生品的應用、交易與監(jiān)控再平衡”,我將該部分劃分為如下五塊內(nèi)容:

更好地了解客戶(行為金融學、私人與機構IPS)

資本市場預期與資產(chǎn)配置

組合視角下的大類資產(chǎn)投資(固收、權益、衍生、另類)

交易與業(yè)績歸因

職業(yè)倫理道德

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我是15年12月參加CFA一級考試,16年6月二級、17年6月三級,照此計算,*快是可以一年半拿下CFA三個級別考試的。

具體到每階段的學習時間,我一級準備一個月左右,二級一個半月時間,三級則花了三個半月的時間(研究生期間備考,課余時間充足,每天能有6-10個小時進行學習)。

學習時長并非教條,應該因人而異,一級、二級內(nèi)容與我本專業(yè)課程重合度較高,我主要精力花在彌補原有知識框架、掃蕩知識盲點上,花費時間較少是由我自己已有的知識基礎決定的。

而到了三級,面對*的金融實踐框架,我也只能從*基礎的內(nèi)容一點點學起,而且三級的考察形式又決定了我們對三級內(nèi)容的熟練程度要遠遠高于前兩個級別,所以我前后進行了超過四輪的反復訓練、*近三年上午真題也??剂巳椋浞譁蕚渲拢壙紙錾弦彩菬o比的泰然。